第二十六章短期财务与计划.pptVIP

第26章 短期财务与计划 本章导读 短期融资至今还没有一个普遍接受的定义。短期融资与长期融资之间最重要的区别是现金流量的时间长度。短期融资决策涉及到一年或一年以内的现金流入和流出。 本章导读 例如：当企业订购原材料，支付现金并预期一年之内销售产成品且回收现金时，就会涉及到短期融资。 （如图27 - 1所示） 图27－1 短期财务决策 现金流入 现金流出 时间： 支付原材料货款 产品销售现金回收 一年（或少于一年） 本章导读 当企业为降低今后五年的营运成本而购买某一专用机器时，就涉及到长期融资决策。 图27- 2 长期财务决策 现金流入 现金流出 时间： 购买机器 成 本 节 约 年份 1 2 3 4 5 本章导读 以下是短期融资所要解决的问题： (1) 为支付款项应在手头（或银行）留有现金的合理水平是多少？ (2) 需要订购多少原材料？ (3) 应给予客户多少信用？ 第27章 短期财务与计划 §27.1 跟踪现金与净营运成本 §27.2 以其他要素定义现金 §27.3 经营周期与现金周期 §27.4 短期财务政策的若干方面 §27.5 现金预算 §27.6 短期融资计划 §27.1 跟踪现金与净营运成本 流动资产包括现金和预期能在一年之内转换成现金的其他资产。流动资产按其流动性—以公允价格转换成现金的难易程度，及