17春东财《金融市场学》在线作业一.doc

2017秋17春东财《金融市场学》在线作业一 一、单选题（共 15 道试题，共 60 分。） 1. 风险证券因违约造成的预期损失＝（ ） A. 承诺的收益率－预期收益率 B. 预期收益率－承诺的收益率 C. 无风险利率＋违约风险溢价 D. 证券的收益率－无风险利率 正确答案： 2. 可转换证券一般同时具有可转换权和可赎回权。这时，这种证券实际上包含了两个期权，即（ ） A. 投资者的买入看涨期权和发行者的买入看跌期权 B. 投资者的买入看涨期权和发行者的卖出看跌期权 C. 投资者的买入看跌期权和发行者的卖出看跌期权 D. 投资者的买入看跌期权和发行者的买入看涨期权 正确答案： 3. 120天国库券的贴现收益率为8.85％，等价收益率是多少( ) A. 9.71% B. 8.85% C. 91.15% D. 90.29% 正确答案： 4. 一笔期限30年，年利率12％的60,000元固定还本抵押贷款，逐月偿还。其月还本金为（ ） A. 166.67元 B. 240元 C. 600元 D. 598.33元 正确答案： 5. 根据借款金额完计利息，但利息先行扣除，借款人只得到本金与利息部分的差额资金,这种计息方法是（ ） A. 单利法 B. 比例利率法 C. 贴现法 D. 复利法 正确答案： 6. 卖出对冲指卖出一份期货合约，以防止（ ）。 A. 利率上升和证券价格的降低 B. 利率下降和证券的价格的上升 C. 利率上升和证券价格的上升 D. 利率下降和证券的价格的下降 正确答案： 7. 某商业银行在央行的准备金存款为6000万，应计缴准备金的各项存款额为4亿，法定准备金率为10.5％。如果该银行将所有的超额准备金按照10％的利率拆放1天，则其获得的拆放利息额为（ ） A. 0.5万元 B. 1800万元 C. 4200万元 D. 以上皆不对。该银行的存款准备金不足，没有余额可用于拆借。 正确答案： 8. 敏感性缺口是指某一具体时期内（ ） A. 利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之差 B. 利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之和 C. 利率敏感性资产（RSA）的大小 D. 利率敏感性负债（RSL）的大小 正确答案： 9. 假定一储蓄机构在未来的几星期内打算出售一笔国库券，但担心在这期间利率上升使国库券价格降低，于是在期货市场（ ）国库券期货合约，防止利率上升。 A. 卖出 B. 买入 C. 先卖出，几个星期后再买入 D. 先买入，几个星期后再卖出 正确答案： 10. 一张面值为1,000,000美元、期限为60天的商业票据，发行价格为990,000美元，则其贴现收益率为（ ） A. 1％ B. 99％ C. 6％ D. 以上皆不对 正确答案： 11. （ ）是指每个国家的货币都严格地与其黄金储备相联系，可以按一定价格自由地转换成黄金。 A. 金本位 B. 金汇兑 C. 银本位 D. 金块本位 正确答案： 12. 1996年3月1日，到期日为2023年2月15日的7.125％息票美国长期国库券具有6.63％的收益率。而纽约城发行的一市政债券，与该国库券在同一年到期，但提供5.5％的较低息票，并且收益率仅为5.85％。这是因为（ ） A. 市政债券的违约性要低于长期国库券 B. 市政债券的流动性要高于长期国库券 C. 市政债券具有可赎回性，而长期国库券不具有 D. 市政债券拥有免税待遇，而长期国库券不拥有 E. 以上皆不对 正确答案： 13. 在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（ ） A. 欧式期权 B. 美式期权 C. 英式期权 D. 以上皆不对 正确答案： 14. 下面哪些不是股票的特点（ ）。 A. 投资永久性 B. 收益风险性 C. 决策参与性 D. 收益固定性 正确答案： 15. asked price表示（ ） A. 交易商买入价 B. 交易商卖出价 C. 交易商的价差 D. 平均价 正确答案： 东财《金融市场学》在线作业一 二、多选题（共 10 道试题，共 40 分。） 1. 债券的承销方式主要有（ ） A. 代销 B. 余额包销 C. 全额包销 D. 分销 正确答案： 2. 保险公司可以通过（ ）形式从资本市场融入资金。 A. 发行股票 B. 发行债券、发行保单 C. 发行存单 D. 发行票据 正确答案： 3. 关于序列发行，下列说法正确的有（ ） A. 序列债券，是一组预先设计好的期限不同的债券，每年都有一部分债券到期，直至期限最长的债券最后到期为止 B. 序列债券到期日分散，可以缓和发行者的偿还压力 C. 序列债券有助于债券的销售，吸引对投资期限有着不同要求的各类投资者，增加投资者的满意度 D. 市政债券一般作为序列债券发行 E. 序