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第九章 财务报表与分析 一、财务报表体系 财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 基本的财务报表： 资产负债表 利润表 现金流量表 财务分析的局限性 财务报告的主要作用 反映企业经营者的受托经济责任履行情况； 有助于投资者和债权人等进行合理的决策； 是诸多经济合同制定与执行的依据，直接影响到与企业相关集团的经济利益问题； 能够帮助企业经营者改善经营管理； 能够帮助国家有关部门实现其经济与社会目标，实现社会资源的有效配置。 （一）资产负债表的概念及其作用 资产负债表是一张静态报表，反映了该报表截止时间时公司的资金来源及分布状况。 在某一时点上的财务状况的总结，它以总资产=总负债+所有者权益列示。 （三）资产负债表的局限性 1.资产和负债的确认和计量都涉及人为估计、判断，难以做到绝对客观真实。 2. 使用的会计程序方法具有很大的选择性,不同企业不具有可比性。 3.对不同资产项目采用不同的计价方法，失去了可比基础 4.有些无法或者难以用货币可靠计量的资产或负债完全被遗漏、忽略 5.物价变动或以历史成本为计量属性的资产与负债严重偏离现实 6.在直接披露企业偿债能力方面资产负债表有很大局限性。 （一）利润表的概念及其作用 1、 通过利润表，可以反映企业一定会计期间的收入实现情况 2、可以反映一定会计期间的费用耗费情况 3、可以反映企业生产经营的成果 4、将其与资产负债表的信息结合，可以反映资产的利用效率和获利能力，便于报表使用者判断企业未来的发展趋势，作出经济决策。 四、现金流量表 （一）现金流量表的概念及其作用 现金流量表的作用 1、提供了本会计年度现金流量的信息，有助于评价企业支付能力、偿债能力和周转能力 2、提供了当期净利润与现金净流量之间差异的信息，便于报表使用者分析差异产生的原因，并有助于评估当期收益的质量 3、有助于预测企业未来创造现金流量的能力以及企业向所有者分派利润、对外融资的能力 4、有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素 5、有助于评价企业财务弹性 （二）现金流量表的内容与格式 经营活动产生的现金流量编制方法： 直接法：以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流量 间接法：以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等有关项目的增减变动，据此计算出经营活动的现金流量。 （二）现金流量表的内容与格式 一、财务分析的基本方法 财务分析： 以企业财务报表反映的财务指标为主要依据， 采用专门的财务分析技术与方法， 用以揭示各项财务指标之间的内在联系及其所体现的经济含义， 对企业的财务状况和经营成果进行分析评价的一项管理活动。 一、财务分析的基本方法 （一）比较分析法 比较分析法： 通过同类财务指标在不同时期或者不同情况的数量上的比较， 揭示财务指标的数量关系和数量差异的一种方法。 按比较的对象（和谁比）分类 指标须具有可比性 （一）比较分析法 差异额=比较指标数量-被比较指标数量 差异率=差异额/被比较指标数量*100% （二）比率分析法 （二）比率分析法 （二）比率分析法 1.结构比率=个体数量/总体数量*100% 2.趋势比率=分析期数据/基期数据*100% （二）比率分析法 3.相关比率： 将两个性质不同但又相互有联系的财务指标，以其中一项指标为基数，求得二者数值的比率，用来反映一定的经济关系 （1）偿债能力比率：流动比率 （2）营运能力比率：存货周转次数 （3）盈利能力比率： （二）比率分析法 对比率指标的使用应注意的问题: （1）对比指标的相关性 （2）对比指标的计算口径要一致 （3）比率指标要有对比标准 预定标准 历史标准 行业标准 公认标准 二、报表结构分析 报表结构分析： 将同一财务报表内部各项目与总体的结构比率作为分析对象，来分析评价各项目的比重是否合理，为优化资产结构、资金结构、投入产出结构服务。 （一）资产负债表结构分析 （二）利润表结构分析 （三）现金流量表结构分析 三、趋势分析 趋势分析：将两期或者连续若干期财务报表中的相同指标或比率进行对比，求出它们增减变动的方向、数额和幅度，确定它们发展趋势的一种方法。 三、趋势分析 三、趋势分析 环比趋势分析：将各年度财务报表上相同项目的数字与上年度进行比较，反映各项目的增长趋势。 四、财务比率分析 财务比率分析指标： 偿债能力比率 营运能力比率 盈利能力比率 （一）偿债能力比率分析 偿债能力比率： 企业对债务的承受能力。 评价企业短期偿债能力指标： 流动比率，速动比率，现金流动负债比率 评价企业长期偿债能力： 资产负债率，利息保障倍数 （一）偿债