基于ISM的互联网金融信任机制形成的影响因素分析.PDF

基于ISM的互联网金融信任机制 形成的影响因素分析 童 瑶，叶建木（博士生导师） 【摘要】互联网金融的创新发展引起了各界的关注，在面对诸多风险和不确定性因素时，互联网金 融信任机制的形成对互联网金融的运行起着关键作用。从资金持有方维度、资金需求方维度、交易维度 和制度维度提取10个影响互联网金融信任机制形成的因素，基于解释结构模型的研究方法构建影响因 素的关系结构模型，结果发现：资金持有方的信任倾向和风险感知能力是影响信任机制形成的直接因 素，而互联网整体的网络道德水平对互联网金融信任机制的形成起根本性作用。 【关键词】互联网金融；信任机制；网络道德水平；平台声誉 【中图分类号】F832.3 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）14-0124-5 一、引言 金融风险、与传统金融模式的对比和监管原则等多 随着互联网的飞速发展，其影响逐渐渗透到各 个方面，而有关信任机制的研究主要是针对某些特 个领域。云计算、移动互联网、大数据等技术甚至颠 定群体或者事物，如小额信贷，对电子商务的信任机 覆了许多传统的行业，金融业也不例外，许多基于互 制研究也有所开展，但现有研究对于互联网金融信 联网的金融服务应运而生，对传统的金融行业产生 任机制形成的影响因素较少涉及，尤其是对影响因 了巨大的冲击，然而在互联网金融的创新发展过程 素内在作用关系的研究并不系统。因此，本文基于互 中还隐藏着诸多问题。由于信息的不对称，互联网金 联网金融信任机制的构成要素维度，系统提取互联 融中的客户群体面临着许多风险和不确定性，如何 网金融信任机制形成的影响因素，并通过建立基于 消除客户的疑虑，为客户资金提供最有效的保障，是 解释结构模型（ISM）的影响因素模型，深入探讨不 互联网金融企业一直致力于解决的关键问题。互联 同影响因素之间的内在作用关系，以期对互联网金 网金融信用评价体系、第三方支付方式都是为增强 融信任机制的理论研究起到一定的促进作用。 客户的信任感而建立的，但互联网金融信任机制的 二、互联网金融信任机制形成的影响因素提取 形成还受到诸多因素的影响，这些影响因素之间呈 互联网金融信任机制是指互联网金融交易参与 现出何种作用关系，是进一步强化互联网金融信任 者在遵守交易规则、交易内容和伦理道德的基础上， 机制形成亟待解决的问题。 克服交易过程中的不确定性，以达成信任，促成交易 对于互联网金融的理解，当前研究主要分为两 的方式。就互联网金融信任机制的构成要素而言，互 种观点：一是互联网企业依据自身优势和互联网特 联网金融信任机制形成过程包含了信任主体、信任 点，开展与金融相关的业务活动，创新服务模式，如 客体和信任环境三个部分的共同作用。而从金融功 第三方支付；另一种是实体金融机构依托线下基础 能角度来看，互联网金融模式主要包括实现资金融 资源，通过对互联网技术的运用，对传统金融服务活 通功能的互联网金融模式（众筹融资、P2P借贷等） 动进行改进和变革，如网络银行。可以看出，互联网 以及实现金融服务功能的互联网金融模式（第三方 金融并不是单纯的基于互联网技术的金融模式，而 支付、网络理财）。因此，结合互联网金融信任机制的 是以互联网技术为基础、以互联网思想为核心，对金 构成要素和互联网金融模式分类，可从资金持有方 融活动的创新。在互联网金融的研究内容方面主要 维度、资金需求方维度、交易维度和制度维度等对互 集中在互联网金融产生的影响、模式的分类、互联网 联网金融信任机制形成的影响因素进行分析。 □ 财会月刊2017.14 ·124· 1. 资金持有方因素。在资金持有方维度，影响 台的推广宣传，从而增加资金持有方对其高信誉水 互联网金融信任机制形成的因素主要体现在资金持 平的认知，这有利于互联网金融信任机制的形成。 有方的自身属性方面，包括资金持有方的信任倾向、 （2）资金需求规模。资金需求方的资金需求规模 资金持有方的风险感知能力，以及资金持有方的社 对于互联网金融信任机制的形成具有促进作用，资 会网络