物流企业财务管理--历年简答题汇总要点.doc

物流企业财务管理 2006年-2012年 简答题汇总 2006年10月 36．简述影响风险报酬率的因素。 答：1、无风险报酬率：就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值。 2、标准离差率：是指标准离差同期望报酬率的比值，其作用是用相对数来表示离散程度的大小。 3、风险报酬系数：是将标准离差转化为风险报酬的一种系数。 37．简述资本结构的作用。 答：1、一定程度的债权资本有利于降低企业综合资本成本 2、合理安排债权资本比例可以获得财务杠杆利益。 3、适度的债权资本比例可以增加公司的价值。 38．保守型投资组合策略具有哪些优缺点? 答：优点：1、基本上能分散掉全部的非系统性风险。 2、投资者不需要具备高深的证券投资专业知识; 3、证券投资的管理费用比较低 缺点：投资组合所获得的收益不会高于证券市场上所有证券的平均收益。 39．简述经济订货批量的一般公式必须假设的基本前提。 答：1、企业在一定时期内存货的总需求量可以准确地预测。 2、存货的耗用是均衡的，按一个确定的比例逐渐耗用。 3、不可能出现缺货情况。 4、存货的价格稳定，不存在数量折扣 5、存货的订购数量和订购日期由物流企业决定，当存货数量降为零时，下一批存货能马上到位。 2007年1月 36．名义利率和实际利率的关系是什么?37．融资租赁具有哪些特点?38．简述资本成本的作用。39．债券投资具有哪些优缺点? 36、简述融资租赁筹资的优缺点。 答：融资租赁筹资的优点： （1）限制条件少； （2）筹资速度快； （3）设备淘汰风险小； （4）到期还本负担轻。 缺点：资本成本较高，另外，如不能享有设备残值， 37、简述综合成本比较法的一般步骤。 答：1.计算各种资本的比重(资本结构)及其各自的资本成本； 2.计算每个方案的综合资本成本； 3.比较每个方案的综合资本成本，成本最低的为最佳方案。 38、简述采用锁箱系统的具体做法。 答：1、在业务比较集中的地区租用当地加锁的专用邮政信箱，并开立银行存款账户； 2、通知顾客把付款邮寄到指定的邮政信箱； 3、授权公司邮政信箱所在地的开户行每天收取邮政信箱的汇款并存入公司账户，然后将扣除补偿余额以后的现金及一切附带资料定期送往公司总部。 39、简述确定订货点时必须考虑的因素。 答：1、平均每天的正常耗用量； 2、预计每天的最大耗用量； 3、提前时间； 4、预计最长提前时间； 5、保险储备； 2008年1月 36、简述综合资本成本的内涵。 答：综合资本成也叫加权平均资本成本，是在个别资本成本的基础上，根据各种资本在总资本中所占的比重，采用加权平均的方法计算企业全部长期资本的成本率。它一般在进行资本结构决策时使用，通常在多个筹资方案中选择综合资本成本最低的。 37、投资决策中采用现金流量的原因是什么？（书上没有上找到百度） 答：1、有利于科学地考虑资金的时间价值； 2、使投资决策更加客观。 38、简述评估客户资信程度高低的“5C”系统。 答：“5C”即信用品质、偿付能力、资本、抵押品和经济状况信用品质是指客户履约或赖账的可能性，主要通过了解客户以往的付款履约记录进行评价； q8 p* f6 \$ n a5 p3 ~! k偿付能力的高低取决于资产特别是流动资产的数量、质量（变现能力）及其与流动负债的比率关系；/ O; c+ n3 u6 v. s0 M6 ?! 资本反映客户的经济实力和财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证；+ K9 `, w, L0 `! L; 抵押品，即客户提供的可作为资信安全保证的资产；* [. `??W0 W7 U! W7 O( V555、5经济状况是指不利经济环境对客户偿付能力的影响及客户是否具有较强的应变能力。# P8 D+ Q: l( G1 j. R: B??H1.筹资活动。指因资金筹集而产生的资金收支活动；2.投资活动。投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出，我们将资金占用在长期资产上的活动称为投资活动；3.资金运营活动。将资金运用在短期资产上进行运营周转称为资金运营活动；4.利润分配活动。企业的利润要按规定的程序进行分配；5.上述四项财务活动并不是孤立、独立存在的，而是相互依存、相互联系的，它们构成了完整的物流企业财务活动。1.对投资者来讲，世界上几乎不存在完全没风险的经济活动，要想避免一切不确定性，绝对回避风险，就意味着什么事也不能做，而一旦真的什么事情也不做，则自身的生存就失去了保证。因此，对于一个企业的管理人员来说，无论他愿意不愿意，都必须从事某种风险性活动。2.风险是指实际结果对预期结果的偏离，这种偏离包括负向的偏离，也包括正向的偏离，因此风险同时意味着引导危险和机会。平均来讲，承担风险一定会得到相应