科诺型钢–投资项目简介––2010年6月FINAL.docVIP

泰安科诺型钢股份有限公司 投资项目汇报 2010年6月 目录 一、 摘要 4 (一) 投资概况 4 (二) 投资亮点 4 1. 行业发展前景广阔 4 2. 国家政策大力支持 4 3. 企业竞争优势突出 5 4. 保荐机构综合实力强 5 二、 公司基本情况 5 (一) 公司简介 5 (二) 股权结构 6 (三) 公司组织结构图 6 (四) 行业地位 6 (五) 公司荣誉 6 三、 业务与技术 7 (一) 公司主营业务情况 7 (二) 公司主要产品情况 7 1. 冷弯型钢产品及其分类 7 2. 冷弯型钢产品的特点 8 3. 冷弯型钢优势 11 4. 公司主要客户构成 11 5. 产品结构（销售收入构成） 12 6. 内销与出口比例 13 7. 部分成功应用案例 14 (三) 公司技术优势 15 四、 公司所处行业基本情况 17 (一) 行业管理体制及产业政策 17 (二) 行业市场基本情况 19 1. 市场容量 19 2. 行业市场发展状况 22 3. 行业竞争格局及行业内主要企业情况 22 4. 行业利润水平变动趋势 25 五、 公司成长性分析 26 (一) 金融危机后的策略调整及目前销售状况 26 (二) 未来重要利润增长点 27 1. 国内输电铁塔市场分析 27 2. 国家电力行业发展规划 27 3. 国内输电铁塔市场分析 28 4. 冷弯型钢在输电铁塔的应用 29 5. 科诺型钢在输变电铁塔用冷弯型钢方面的行业领先地位 30 6. 输电铁塔用冷弯型钢为科诺带来的利润增长估算 30 六、 公司主要财务数据 30 (一) 资产负债表主要数据 30 (二) 利润表主要数据 31 七、 投资及上市进程 31 (一) 股份来源 31 (二) 定价及依据 31 (三) 上市进程 31 (四) 行业内上市公司估值情况 31 摘要 投资概况 1 投资标的 泰安科诺型钢股份有限公司（下称“科诺型钢”、“公司”）。 2 股份来源 为有利于上市，优化股东结构，公司决定引入有实力的战略投资者。 原小股东退出，转让股权给战略投资者。 3 投资额度 占公司总股本2.8亿股15.8%的股份，即4437.72万股。 4 投资价格 3元/股 。（按2011年净利润7500万计算，市盈率为11.2倍） 5 上市进程 券商、律师、会计师已经确定。 6 股份锁定期 投资亮点 行业发展前景广阔 冷弯型钢以其优越的力学性能、较低的综合成本、可重复利用、节能环保等诸多优点，冷弯型钢使用领域不断扩大5%（数据来源），我国冷弯型钢产业起步较晚，2010年冷弯型钢占钢材的比例为2.8%（数据来源），未来市场空间巨大。 中国冷弯型钢市场需求量年增长率为16%—20%。 国家政策大力支持 国家先后颁布了建设部《1996—2010年建筑技术政策》《钢结构行业“十一五”发展规划建议书（草案）》《产业结构调整指导目录（2005年本）》[1999]第72号文件等。指出冷弯型钢所属“建筑节能及节材关键技术开发”被列入国家鼓励类投资产业积极发展钢结构体系，开发钢结构制造和安装施工新技术。”“发展钢结构住宅，扩大钢结构住宅的市场占有率”“要积极扩展和提高钢结构用钢材的品种、规格、质量，增加结构用高性能钢材及连接材料的品种，完善产品性能；完善结构用钢材系列的产品与应用标准，扩大建筑、桥梁、容器、管道、锅炉、塔桅、海洋工程用钢的应用，促进高强钢、低屈服强度钢、抗层状撕裂钢、耐候钢、耐火钢，彩涂板等的应用推广；扩大冷弯型钢的品种和规格，包括大尺寸冷（热）成型管材（圆管、方矩管）等经济型材的生产。” 企业竞争优势突出 技术优势突出：公司是科技部认定的国家火炬计划重点高新技术企业、承担国家火炬计划大型结构用冷弯空心型钢项目，公司同时是中国钢结构协会冷弯型钢分会第五届理事单位。 行业地位突出：目前公司位列中国冷弯型钢行业第一名，在企业生产规模、产品系列和品种结构的宽度、生产工艺技术水平、根据客户需求快速设计、生产和快捷配送产品的能力等方面具有领先优势。 尤其在大型冷弯型钢领域，公司具有技术领先、市场领先地位。 市场的高度认可：公司产品已成功应用于鸟巢、奥林匹克公园国家会议中心、首都机场T3航站楼、国家大剧院、首都博物馆、中央电视台办公大楼等国家大型建筑。 新市场带来新的利润增长：公司是行业标准《输电铁塔用冷弯型钢》的制定者，预计未来2-3年，冷弯型钢将广泛应用于输电铁塔，而科诺型钢作为行业标准的制定者，与其他冷弯型钢生产商比较，具有不可比拟的竞争优势。 保荐机构综合实力强 保荐机构为安信证券，综合实力强。 股东：安信证券是由中国证券投资者保护基金于2006年发起设立。中国证券投资者保护基金是由国务院独资设立，证监会直接管理的基金。 高管人员：安信证券主要高级管理人员来自证监会。（王