2012年07月13日(周五)重磅资讯和0712盘后分析.docx

2012年07月13日（周五）重磅资讯及0712盘后分析【导读】物流业税费酝酿降低多公司锦上添花6月信贷超预期国寿大手笔加仓股基宝通带业预增橡胶制品行业值得关注民爆行业景气度佳雅化集团并购同行【精选】○发改委、财政部原则同意证券期货市场监管费用标准减半，监管部门还在研究进一步降低市场成本相关问题。○银监会拟制定创新型资本工具发行指引，银行融资压力降低。○中国煤炭协会证实，目前没有打算限制煤炭进口。○我国光伏发电十二五装机规模拟较原目标提高三分之一，至2100万千瓦。○动漫产业十二五规划发布，将加大财政投入并实行税收优惠。○韩国央行12日宣布三年半来首次降息，巴西11日降息。【聚集】○物流业税费酝酿降低多公司锦上添花全国流通工作会议召开在即，核心内容是研究推出行业税改，降低流通环节税费，并增加财政支持力度。这将令相关公司业绩出现实质性改善。◆高金食品（002143）最新公告，拟投15亿元建设西北最大的农产品物流及交易中心。本周国务院常务会议提出，在一定期限内免征农产品批发市场的土地使用税和房产税，并扩大免征流通环节增值税的适用范围。公司有望享受政策红利。◆中储股份（600787）是国内最大的上市仓储企业，受土地使用税减半、营业锐降至3%最低一档的影响大。且其仓储用地主要分布于一、二线城市中心地带，多是从大股东手中低价购得，未来有望获取高额投资回报。◆长江投资（600119）旗下的陆交中心作为上海建设“三大中心”的交集点，获得了市政府大力支持。公司参与了洋山港集装箱转运交易平台、上海市共同配送服务体系等重点项目，将被作为全国物流交易中心重点打造。【解读】○货币放松效果显现 6月信贷同比多增45%上半年人民币贷款增加4.86万亿，同比多增6833亿。6月份人民币贷款增加9198亿，同比多增2859亿，即45%。点评：从上半年总体信贷投放来看，已经达到了全年8万亿信贷目标的六成，符合预期。6月份信贷数据显示降息等政策实施刺激了信贷需求，住房成交量回升对住户贷款也有一定拉动作用。信贷的较快增长将为稳增长奠定基础，由此宏观经济或将转向乐观。不过，贷款结构并没有伴随信贷增量的上升而改善，企业中长期贷款比重反而较5月份进一步下滑。◆12日央行仅发行100亿的7天逆回购，本周公开市场实现净回笼400亿。未来一周公开市场面临1600亿净回笼，与逆回购滚动操作相比，降准显然是一次性解决问题的方式。○国寿加仓90亿基金投资者不必过分看空记者获悉，险资6月投资基金占比从此前的5%至6%，陡升为7%至8%，加仓金额约800亿元。国寿近日新增90亿元投资基金的额度。11日，该公司买入嘉实、建信、鹏华等基金公司旗下多只主动管理型股票基金合计10余亿元。但平安、人保等大型保险资管近日仍按兵不动。点评：国寿此时加仓表明其认为当前股市已有投资价值，大盘下跌空间有限。而就其投资品种而言，说明其认为市场反弹空间也有限，结构性机会更多，否则国寿会投资指数型基金。至于险资6月买入已产生浮亏也是难免的，险资数量巨大不可能右侧交易。随着15日上市公司业绩预报披露结束，业绩地雷也将基本释放完毕，投资者不必过分看空。【关注半年报】○宝通带业预增橡胶制品行业值得关注宝通带业（300031）预增140%至170%，增速快于一季度的81%。得益于募投项目生产顺利、配方改进，以及原材料橡胶价格下降。同属橡胶制品行业的公司中，双箭股份、三力士、赛轮股份等销售情况均较为稳定。○皖能电力广安爱众接续电力股预增潮皖能电力（000543）预增122%至168%，因受益电价上涨。本栏目10日曾报道该公司预增概率很大。广安爱众（600979）预增100%，因去年干旱导致上游来水少，业绩基数低。○特发信息（000070）预增50%至90%，增速快于一季度的42%。公司主营光纤光缆，受益于“宽带中国”建设。○泰胜风能（300129）预增50%至70%，一季度为同比降39%。公司主营风电塔架设备。○中国太保发布首份保险股业绩预告：预减55%，但降幅显著低于一季度的81%。由此计算，第二季度净利环比增3倍。【公司报道】○民爆行业景气佳雅化集团并购同行雅化集团（002497）拟以4.75亿元收购四川凯达化工88%股权，从而实现全资控股。凯达化工是川南地区规模较大的民爆企业，产能相当于雅化集团的四成。11日的《决策参考》曾报道西部地区民爆企业受益于原料跌价及基建投资拉动，业绩将重拾增长，近年获得了多家上市公司积极并购。○煤炭股强势反弹云维股份推新定增方案云维股份（600725）取消原定增方案，新方案将底价由6.29元下调至4.55元，募资额不变。公司放弃了原方案中收购储量较低煤矿的计划，资金转投向实际控制人下属的其他煤矿。12日煤炭板块领涨大盘，公司停牌前报收4.65元。○12日，宝钛股份（600456）大股东增