再保险概念.ppt

再保险的基本概念 孟生旺 一、引言 定义：将风险从原保险人（即分出公司）向再保险人的转移。 与原保险的区别： 原保险：被保险人将其风险转移给保险人。 再保险：原保险人自留部分风险；可能涉及两个或两个以上的再保险人。 再保险的作用： 增加承保能力 增加财务稳定性 市场竞争 再保险存在的原因：保险人承保业务G的资本需求可以近似表示为赔款的标准差sG 的一定倍数，即 MG = r ·sG 其中r为一常数。 保费中的利润附加通常是资本需求MG的一定倍数，但会受到市场条件的制约。 再保险的作用：将原保险人所承担的风险降低到一个可接受的水平，从而将资本需求和利润附加也降低到一个可接受的水平。 再保险将保险业务的风险分解成了两部分： 原保险人的自留部分N 再保险人承担的部分R 对自留部分N 而言，资本需求与风险变异性之间的关系可表示为 MN = r ·sN 再保险人的资本需求与风险变异性之间的关系为 MR = r ·sR 对于多数的再保险，分出部分与自留部分之间不是完全相关的，因此有 sN +sR ≥ sG （证明见下页） 由sN +sR ≥ sG 可知 MN +MR ≥ MG 含义：按照标准差原理确定资本需求和利润附加，再保险使得总的资本需求和利润附加增加。 再保险有存在的意义吗？考虑再保险人分入更多的业务。 二、再保险的类型 比例再保险 成数再保险 溢额再保险 非比例再保险 险位超赔再保险（超额赔款再保险） 事故超赔再保险 赔付率超赔再保险（停止损失再保险） 为了给出各种再保险类型的数学表达式，首先定义一组符号，令 C 表示总赔款，密度函数为 f(c) N 表示原保险人承担的赔款 R 表示再保险人承担的赔款 I 表示保险金额 1、比例再保险 定义：以保险金额为基础确定每一风险的自留额和分保额，分出公司的自留额和分入公司的分保额均是按照保险金额的一定比例确定的。 （1）成数再保险 (quota share)：将每一风险的保险金额均按约定比例向再保险人投保。 原保险人的赔款和再保险人的赔款分别为 N = ( 1 - Q) · C R = Q · C 其中Q为成数再保险的分保比例。 因此在成数再保险中，原保险人赔款的期望和方差分别为 E[N] = (1-Q) · E[C] Var[N] = (1-Q)2 · Var[C] 再保险人赔款的期望和方差分别为 E[R] = Q · E[C] Var[R] = Q2 · Var[C] 容易看出，在成数再保险中，期望值和标准差都是按比例配的： E[C] = E[R] + E[N] 问题： 成数再保险对总资本需求有何影响？ sN + sR ＝ sG MN + MR ＝ MG （2）溢额再保险(surplus)：先按自留一定的保险金额，其余的保险金额（溢额）转给再保险人。 例：溢额再保险中，原保险人的自留额为50万元，现有三笔保险业务，保险金额分别为40万元、60万元和100万元。则 第一笔业务无需分保；分保比例＝0 第二笔业务自留50万元，分出10万元；分保比例＝10/60 第三笔业务自留40万元，分出60万元。分保比例＝60/100 溢额（分保额）与保险金额的比例即为分保比例。 注：溢额再保险能有效削减原保险人赔款的变异性。 2、非比例再保险： 定义：以总赔款金额确定原保险人的赔款和再保险人的赔款。 （1）险位超赔再保险（超额损失再保险）(excess of loss) ：原保险人对每一个风险确定一个自负赔款限额，再保险人仅承担超过该限额的全部或部分赔款。 例：原保险人的自负额为500万元，再保险人承担超过500万元以后的400万元。 如果实际损失为900万元，则再保险人承担400万元； 如果实际损失为350万元，则再保险人承担0。 如果实际损失为1000万元，再保险人承担400万元。 （2）事故超赔再保险：以一次巨灾事故造成的许多保单所发生赔款总和来计算原保险人的自负额和再保险人的分赔额。 一次事故的划分至关重要。譬如，可以规定台风、飓风、暴风连续48小时作为一次事故，地震、洪水连续72小时作为一次事故，其他巨灾事故连续168小时作为一次事故。 与险位超赔再保险的性质相似。 （3）赔付率超赔再保险（停止损失再保险）(excess of loss ratio，stop-loss reinsurance) ：原保险人确定一个年度自负赔付率，再保险人只承担超过该赔付率的全部或部分赔款。 赔付率：保险公司当年的最终赔款与已赚保费的比率。 在赔付率超赔再保险中，再保险人的