新三板定向增发实务操作.pptxVIP

新三板定增实务操作 河南文丰律师事务所 公司证券部主任 姜慧清律师 联系电话一、定 义   什么是定向增发？ 新三板定向增发，又称定向发行，指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为，是三板企业股票融资的主要方式。 二、特 点 新三板定向发行具有以下特点： 　 (1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案; 　　(2)企业符合豁免条件则可直接进行定向发行，无须审核; 　　(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过 35人;（一次发行） 　　(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格; 　　(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。 三、定增流程 新三板定增的流程： 1、确定发行对象，签订认购协议; 2、董事会与股东大会决议； 3、披露认购公告； 4、认购与缴款； 5、验资； 6、提交文件； 7、出具股份登记函； 8、披露相关公告并办理股份登记 。 四、董事会定增决议 主要内容： 　　（一）发行目的 　　（二）发行对象范围及现有股东的优先认购安排 　　（三）新增认购人基本情况、与公司及主要股东的关联关系 　　（四）发行价格及定价方法 （五）发行股份数量 （六