基金基础知识-J.P.Morgan.pdfVIP

基金基础知识 一、基金的基本知识 （一）什么是基金 证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来， 形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资 的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 （二）基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别 基金 股票 债券 银行储蓄存款 信托关系，是一种受益 所有权关系， 债权债务关系， 表现为银行的负 凭证，投资者购买基金 反映的经 是一种所有权 是一种债权凭 债，是一种信用 份额后成为基金受益 济关系不 凭证，投资者 证，投资者购买 凭证，银行对存 人，基金管理人只是替 同 购买后成为公 后成为该公司 款者负有法定的 投资者管理资金，并不 司股东 债权人 保本付息责任 承担投资损失风险 所筹资金 间接投资工具，主要投 直接投资工 直接投资工具， 间接投资工具， 的投向不 向股票、债券等有价证 具，主要投向 主要投向实业 银行负责资金用 同 券 实业领域 领域 途和投向 银行存款利率相 投资于众多有价证券， 投资收益 价格波动性 价格波动较股 对固定，损失本 能有效分散风险，风险 与风险大 大，高风险、 票小，低风险、 金的可能性很 相对适中，收益相对稳 小不同 高收益 低收益 小，投资比较安 健 全 利息收入、股利收入、 股利收入、资 利息收入、资本 收益来源 利息收入 资本利得 本利得 利得 债券发行机构、 基金管理公司及银行、 银行、信用社、 投资渠道 证券公司 证券公司及银 证券公司等代销机构 邮政储蓄银行 行等代销机构 （三）基金的分类 1、依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金。 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的 证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行 申购和赎回的一种基金运作方式。 1 2 、依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金。