IPO资料检查表.doc

项目申报过程中或项目申报资料完成后作为参照，对比申报资料进行全方位、多角度的体检，以提高申报资料的质量和通过率。有些问题点看似简单，却是以被否企业倒下后换来的教训。 1 法律法规：《公司法》、《证券法》《主板首发管理办法》《创业板首发管理办法》 2 以往通过和为通过发审会的案例； 3 保荐代表人业务培训 4投行先锋坛子里，各位坛友的帖子。 这仅仅是个开始，随着审核案例的不断积累和证监会IPO制度、政策的不断调整，需要不断地追加、变更检查点。 募集资金投向（募投项目） 募投项目是否属于国家发改委《产业结构调整指导目录（2011年本）》中限制类或淘汰类产业？ 募投项目投产后，是否会产生或增大现有的关联交易？ 募投项目的持续盈利能力如何？其持续盈利能力是否得到充分论证？ 发行人所处行业地位或行业环境是否发生了或即将发生重大变化？ 募投项目所在行业的增长情况？与之匹配的问题： 是否通过第三方数据来说明行业增长情况？ 援引的第三方数据权威性，可信性？ 发行人现有产销率？与募投项目是否具有匹配性？ 募投项目所用土地、场所是否已经得到落实，并依法取得相关手续？ 募投项目所面临的风险是否阐述清楚？是否有规避风险的方案？ 募投项目有关的商标、专利、非专利技术是否存在于发行人？是否存在潜在权属纠纷？ 财务会计与税收 发行人的商业模式如何，与之对应的收入确认原则是否符合会计准则的要求？ 收入确认是否符合行业监管政策？ 收入确认的时间点和数量是否有提前或延期确认的嫌疑？ 收入确认与交易的经济实质是否合规？如：商业折扣、手续费支付方式的代销等。 成本的确认、计量是否符合会计准则的相关要求？ 成本计量是否符合权责发生制和配比原则？是否有成本资本化、资本成本化、摊销不匹配之嫌？ 报告期毛利率变动如何？ 毛利率是否变动剧烈，如果是，是否有充分的解释？ 毛利率与同行业相比，是否处于合理水平？如果过高或过低，是否充分解释？（一般地，从产品周期、行业周期、技术水平、成本管控水平几个方面进行解释） 报告期内净利润的变动趋势？是否与毛利、营收、期间费用合理匹配？如果存在较大波动： 产生的原因、背景是否解释清楚？ 报告期内资产负债率如何？ 除了金融、航空企业外，资产负债率是否过高？（红线70%） 如果资产负债率过高，是否有逐年降低的趋势？企业的经营风险是否得到了充分解释？（同行业水平、现金流） 资产负债率是否过低？（红线20%） 资产负债率过低，企业账面流动资金是否充沛？（如果是，有圈钱嫌疑） 与同行业相比，报告期内存货周转率如何？ 如果明显低于同行业，是否有符合商业逻辑的合理解释？ 报告期内现金流量净额如何?是否与营业收入变化相匹配？ 现金流量净额为负数的情况下，是否从行业惯例、收入确认、业务规模扩张等方面进行了合理解释？ 发行人是否有税收优惠？ 原始财务报表与申报财务报表是否存在重大差异？如果存在： 是否进行了详尽解释？（从政策性调整、实质性调整两个维度进行分类、说明） 扣除调整因素，是否符合发行条件？ 这种差异对净利润的影响？是否存在对净利润影响较大的情形？是否合理解释？ 税收优惠所占净利润的比例如何？（一般地30%以上视为严重税收依赖） 税收优惠是否有越权审批的情况？如果有， 是否将越权审批的背景、原因解释清楚？ 当地税收主管部门是否出具了合法证明？ 实际控制人或控股股东是否出具承诺（负责承担被追缴、补缴赔偿，确保发行人利益不受损）？ 报告期内是否依法规范纳税？是否存在延期缴纳、补缴、处罚的行为？如果有： 如果存在延期缴纳的情况，是属于地方税务主管机关的要求还是来自发行人的请求？是否由税务主管机关出具了合法确认书面文件？ 如果存在补缴、处罚的行为，是否进行了下列工作： 对该事项的原因背景进行了分析并如实披露？ 是否针对原因在财务内控方面采取了纠正预防措施并如实披露？ 是否得到税务主管机关的确认文件，并说明不构成重大违法、违规行为？ 实际控制人或控股股东是否出具承诺（负责承担被追缴、补缴赔偿，确保发行人利益不受损）？ 【如果涉及到增值税，且数额较大，比较难处理，即使采取了上述措施，仍有可能被否】 改制期间、股份支付过程中，发行人是否履行了个人所得税的代扣代缴义务？（盈余公积、留存收益转增股份问题，非货币资产评估增值部分） 公司治理与规范运作 报告期内发行人是否存在违规票据融资问题？如果有：