香港商业银行的成本效率.pdfVIP

国际银行业 香港商业银行的成本效率 跚颤学冗 7古柏荣黄佩带藕家解 内容提要:本文使用随机边界法 (stochastic frontier approach) ，并选取了零售银付的横切曲时 间序列混合数据 (panel data) ，分析香港银行业的成本效率。 1992…2005 年期间所观察的总成本中， 平均成本无效率 (average cost inefficiency) 为所观察总成本的 15% 至 29%。 成本效卒与宏观经济环境相关。实证结果亦农明成本效率与银行的规模是正相关的，此外，有 史多贷歇损失准备的银行，其效牢较低，这可能是由于信用风险和贷敖损失管理有关的管iii成本 增加所致。 关键坷:成本效率银行香港 中图分类号: f830.49 文献林识码: A 文章蝙号: 1006-1770(2007)05-012-05 一、介绍 融危机的影响有关。因此，观察银行近年来的变化是非常有 银行的戚本效率及其规模和菇围经济吸引了学术界和决 意思的。 策者很大的关注。鉴于银行特有的功能是将资金从储替者转 由于表外业务已经日益成为银行重耍的收入来源，本文 移到投资者，低水平的戚本效率将限制银行的借贷供应，从 将表外~务的产出纳入分析范畴，重新评估了香港银行业的 而影响经济表现。而且，低效率将减少银行收益，削弱其承 效率以及规模与效率之间的关系5 ， 6 ， 7 同时，本文也考察了 受风险的能力。关于美国和欧洲银行业的戚本效率已经有非 成本效率‘银行特性和宏观经济环境之间的关系。此外，效 常细致的分析对于香港银行业的研究，贝IJ 只有最近发表的 率估计扩展至 2005 年， ]景点在零售银行。 Kwan (2002 ， 2006) 和 Drake et al (2006a , 2006b) 。 本文以下如此安排。下…部分讨论了银行成本效率的评 通过运用一个非参数方法 (non-parametric approach) , 估方法。这相括对Aigner et al. (1977) 首创的随机成本边界 Drake et al ， (2006a) 分析了环境和市场因素对香港银行业效 法的讨论。第二部分讨论了所使用的数据和评估方法，并且 率的潜在影响。很多机构被发现在技术上存在严重的低致， 列出了对数据的描述性统计结果。第四部分别出了效率评估 而且不间规模和不问类别的银特机构之间，效率水平及其趋 值，第五部分考察了效率、银行特性和宏观经济环境之间的 势存在很大差异。研究结果盟示香港银行的效率受到很多外 关系。 部回素，二主要害是宏观经济和住宅市场因索的影响 2 ， Kwan (2002 ， 2006) 根据1992 ~巨 1999 年51 家香港银行的 二、万法 对于效率的评估主要有两种方法。分别是随机:ìtl.界法 季度数据并使用了随机戚本边界法，发现X 效率大约为所观 (SFA) 和数据包封