重组与尽职调查详解.pptVIP

银行 新公司 破产 公司 以购买有效资产 经营所得逐年 还本付息 申请破产，按破 产财产清偿顺序 清偿债权人债务 以银行贷款收购有 效资产并支付现金 向银行贷款用于收购 拟破产企业有效资产 变现资产偿还 部分贷款本息 5.企业并购重组及其优化 兼并 收购 企 业 兼 并 A 公 司 B C 解散 企 业 收 购 吸收合并 新设合并 A 公 司 B C 收购部分或全部股份 投资关系 控股合并 按行业与市场关系分 按并购实现的方式分 按并购是否友好分 按并购融资渠道分 横向、纵向和混合型 承担债务、现金购买和股份交易型 善意和敌意并购型 杠杆和非杠杆型 国外并购发展 国内并购发展 国际五次并购高潮的趋势：横向并购、纵向并购、混合并购、金融杠杆并购、跨国并购 我国并购的发展：行政性的关停并转、半行政半企业的联合、公司化的并购、跨国并购 并购 战略 分析 WT撤退战略 （减小弱点，回避威胁) 依据： ST防御战略 （利用优势，回避威胁) 依据： 威胁－T 1. 2. 3. WO竞争战略 （利用机会，克服弱点) 依据： SO进攻战略 （发挥优势，利用机会) 依据： 机会－O 1. 2. 3. 劣势－W 1. 2. 3. 优势－S 1. 2. 3. 说明：列举出自己公司的优劣势，并从备选战略选择相匹配的模式 规模经济指随生产能力的扩大，生产批量相应扩大，并使单位成