企业外部市场财务风险预警控制体系建设探讨.docVIP

　　企业外部市场财务风险预警控制体系建设探讨 一、外部市场财务风险预警控制的相关内涵 　　 　　(一)财务风险的定义 　　1901年，美国威雷特在他的博士论文《风险与保险的经济理论》中第一次为风险下了定义。指出“风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性之客观体现”。他的定义夸大了两点。一是风险是客观存在的，不以意志为转移的。二是风险的不确定性。财务风险是指企业在各项生产经营活动中，受各种难以预计或无法控制的内外部环境影响。一定时期内企业的实际财务收益偏离预期财务收益。企业蒙受经济损失的可能性。可见，财务风险是企业风险的货币化表现。因此。财务风险形成的根本原因在于经营活动本身及其环境的复杂性和人们熟悉的滞后性以及财务治理可控范围的局限性。 　　 　　(二)外部市场的特征 　　外部市场是指一个企业在生产经营注册地以外的地区(国内的非注册地或者国外)，通过对外直接投资和技术转让的方式，在其他地区设立分支机构或子公司。从事跨境生产和经营活动的组织。外部市场从事的对外直接投资的经营具有如下几个特点： 　　1　外部市场在其他地区进行直接投资，即“所有权”投资。而不是间接的债权投资。如对外的债券投资。因此，它必须控制和参与分支机构或子公司的治理活动。外部市场投资的直接目的主要是获取廉价的原材料、劳动力、技术资源和占有外国市场，以取得高额利润。 　　2　外部市场的对外投资不同于跨境贸易贸易，它是区域之间的资金、技术和设备的转移。 　　3　外部市场的对外直接投资除了面临本部投资相同的风险之外。还面临地区差异和组织规模扩大带来的更多风险。 　　 　　(三)财务风险预警系统的含义及功能 　　财务风险预警系统主要是以财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据。利用财会、金融、企业治理、市场营销等理论，采用比例分析数学模型等方法确定预警指标和预警指标的相应标准，以发现企业存在的风险。并向经营者示警一个有效的财务预警系统。具体说来，财务风险预警系统主要具有以下三方面的功能： 　　1　信息收集：它通过收集与企业经营相关的产业政策、企业本身的各类财务和生产经营状况信息，进行分析比较，判定是否应该发生警告。 　　2　预知危机：经过对大量信息的分析。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告，提醒经营者采取对策。避免潜伏的风险演变成现实的损失。 　　3　控制危机：当财务发生潜伏的危机时。财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化的根源。使经营者有的放矢，阻止财务状况的进一步恶化。 　　 　　二、外部市场财务风险的来源 　　 　　企业外部市场的财务风险，按其影响因素的来源，可分为系统性财务风险和非系统性财务风险： 　　 　　(一)系统性财务风险 　　系统性财务风险是指外部市场由于整个宏观环境的复杂性，特别是国外市场所处环境的复杂性及差异性所引起的财务风险，主要因素有政治因素、汇率因素、市场因素等。非系统性财务风险则是由企业本身的组织结构、治理体系和经营方法所引起的财务风险。 　　 　　(二)非系统性财务风险的来源 　　企业作为一个经营活动的完整系统，财务风险在整个系统中是客观存在的。按照经营活动的具体内容，非系统性财务风险主要有制度型财务风险和操纵型财务风险。前者包括由于组织结构不公道和规章制度不完善，造成内部治理关系混乱引起的财务风险。操纵型财务风险是指与制度无关的，只是由于操纵不当而引起的财务风险。可见。产生非系统性财务风险的潜伏环节点有投资环节的决策、经营中的制度体系和治理措施、治理过程中财务职员的素质等。它们有如下的表现形式：决策失误、制度体系、治理办法、资金营运、财务职员等。 　　 　　三、外部市场财务风险预警控制体系的原则