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我国股票市场波动性的实证分析_王卫涛
DO I :10.16546/j .cnki .cn43 -1510/f .2009.06.053
第 25卷第 122期 Vo.l25 No.122
2009年 12月 JournalofHunanFinancialandEconomicCollege Dec.2009
(, 730020 )
【 】应用 ARCH模型族等数量经济理论和方法, 对中国股市波动特征进行 实证分析。结果表明
沪 深股市波动序列具有宽平稳性且波动与收益率之间存在显著的波动回馈效应, 并且其杠杆
效应也是显著的。
【 】波动特征;GARCH模型;GARCH-M模型;EGARCH模型
【】F830.91 【】A 【】1009-4 14 8 (2009 )06-0071-0 3
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GARCH
·:2009
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