4.4随机解释变量问题.pptVIP

* §4.4 随机解释变量问题 一、随机解释变量问题 二、实际经济问题中的随机解释变量问题 三、随机解释变量的后果 四、工具变量法 五、案例 当方程线性计量经济学模型假设解 释变量是确定性变量，并且与随机干扰 项不相关；违背这一基本假设的问题被 称为随机解释变量问题。 基本假设:解释变量X1,X2,…,Xk是确定性变量。 如果存在一个或多个随机变量作为解释变量， 则称原模型出现随机解释变量问题。 为了讨论方便，假设(4.4.1)式中X2为随机解释变 量。对于随机解释变量问题，分三种不同情况： 一、随机解释变量问题 对于模型 + β k X ki + μ i Yi = β 0 + β1Y1i + β 2 X 2i + (4.4.1) Cov( X 2i , μ i ) = E ( x2i μ i ) = 0 Cov( X 2i , μ i ? s ) = E ( x2i μ i ? s ) ≠ 0 s ≠ 0 3. 随机解释变量与随机误差项同期相关 (contemporaneously correlated)。 Cov( X 2i , μ i ) = E ( x2i μ i ) ≠ 0 1. 随机解释变量与随机误差项独立(Independence) Cov( X 2, μ ) = E ( x2 μ ) = E ( x2 ) E (μ ) = 0 (4.4.2) 2. 随机解释变量与随机误差项同期无关 (contemporaneously uncorrelated)，但异期相关。 (4.4.3) (4.4.4) 二、实际经济问题中的随机解释变量问题 在实际经济问题中，经济变量往往都具 有随机性。 但是在单方程计量经济学模型中，凡是外 生变量都被认为是确定性的。 于是随机解释变量问题主要表现于：用滞 后被解释变量作为模型的解释变量的情况。 例如： （1）耐用品存量调整模型： 耐用品的存量Qt由前一个时期的存量Qt-1和当 期收入It共同决定： Qt=β0+β1It+β2Qt-1+μt t=1,…T 这是一个滞后被解释变量作为解释变量的模型。 但是，如果模型不存在随机误差项的序列相关 性，那么随机解释变量Qt-1只与μt-1相关，与μt不相 关，属于随机解释变量与随机干扰项同期无关，但 异期相关的情况。 （2）合理预期的消费函数模型 合理预期理论认为消费Ct是由对收入的预期Yte 所决定的： Ct = β 0 + β1Yt e + μ t e 预期收入Yte与实际收入Y间存如下关系的假设 Yt e = (1 ? λ )Yt + λYt ?1 容易推出 e Ct = β 0 + β1 (1 ? λ )Yt + β1λYt ?1 + μ t = β 0 + β1 (1 ? λ )Yt + λ (Ct ?1 ? β 0 ? μt ?1 ) + μt = β 0 (1 ? λ ) + β1 (1 ? λ )Yt + λCt ?1 + μ t ? λμ t ?1 Ct-1是一随机解释变量，且与 (μt-λμt-1)高度相关（因 为Ct-1与μt-1高度相关）。属于随机解释变量与随机干 扰同期相关的情况。 计量经济学模型一旦出现随机解释变 量，且与随机扰动项相关的话，如果仍采用 OLS法估计模型参数，不同性质的随机解释 变量会产生不同的后果。 下面以一元线性回归模型为例进行说明 三、随机解释变量的后果 随机解释变量与随机误差项相关图 （a）正相关 拟合的样本回归 线可能低估截距 项，而高估斜率 项。 （b）负相关 拟合的样本回归线 高估截距项，而低 估斜率项。 ∑∑ xx y μ = = +11 ββ (4.4.8) ∑∑ xx 对一元线性回归模型： Yt = β 0 + β1 X t + μ t OLS估计量为（第二章2.2.6式和P36推导） 2 2 t t t t t t 1、如果X与μ相互独立，得到的参数估计量仍然是 无偏、一致估计量。 已经得到证明 随机解释变量X与随机项μ的关系不同，参数 OLS估计量的统计性质也会不同，也分三种情况： ∑ x