2016一级建造师(经济)整理知识点(自己整理含梅世强).doc

P1,资金时间价值的实质正确的是：时间变化，扩大再生产或资金流通，两个都有才正确。 P1,影响资金时间价值的主要因素：资金使用时间，数量大小，投入和回收特点，周转的速度，理解影响价值，重点是投入和回收特点如何影响。 P5,复利计算有间断复利和连续复利 P2,利率高低决定因素：社会平均利率、借代供求情况、风险、通货膨胀、期限。 P2、利率高低首先取决于（社会平均利润率） P2、在平均利润率不变情况下，利率高低取决于（借贷供求情况） P5、现金流量图---作图方法和规则。 P6、现金流量三要素，（现金流量大小（现金流量数额）、方向（现金流入和流出）、作用点（现金流量发生的时点）），必考点 P6、资金有时间价值，两笔资金相同，发生不同时间点，在时间价值作用下， 这两笔有没有可能等值，一、有可能，一年10%、一年-10%就有，二，但考试时一定说不可能，两笔不等资金，在不同时间点，（资金有可能等值） P11,影响资金等值因素（资金数额多少、资金发生的时间长短，利率或折现率），其中关健因素是（利率） P6-11等值四个公式记住， AF=P(F/P,i,n),P=F(P/F,i,n),F=A(F/A,I,n),P=A(P/A,i,n)， 必考点 P11、已知:m,i，r=m*I，已知r,m，i=r/m，已知r,m，Ieff=(1+r/m)^m-1， 必考点 P13、两个例题搞懂。 P14、经济效果评价是对技术方案的（财务可行性）和(经济合理性)进行分析论证。 P15、重点：对于经营性项目，主要分析项目的－盈利能力、偿债能力、财务生存能力 P15、对于非经营性项目，主要分析－财务生存能力 P17、独立型方案与互斥型方案对比 P18、项目计算期：包括建设期和运营期；运营期分为：达产期和投产期；运营期的决定因素设施和设备的经济寿命、产品寿命、主要技术的寿命期。 P19、盈利能力分析的名词。静态分析指标的三条适用范围。粗略评价、短期投资方案、逐年收益率大致相等。 P20、了解“总投资收益率ROI”和“资本金净利润率ROE”指标的基本概念。ROI公式及TI包括的三项内容（建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金） P21、优劣，P22适用范围（早期、周期短、工艺简单、变化不大） P22、静态回收期计算，P23页例题，必考点 P23、优劣。能反应抗风险能力的强弱；适用范围（技术上更新迅速、资金相当短缺、未来难预测而投资者关心资金补偿）；不足（只考虑回收之前的效果，不能反应投资回收之后的情况，无法衡量整个计算期内的经济效果） P24、财务净现值（计算、判别准则、不足缺点、与其他指标的关系）；计算分两种：基本计算（P24例题）和终值现值系数计算；判别准则FNPV≥0可行，FNPV＜0不可行。不足（1、必须确定符合现实的基准收益率，比较困难；2、必须慎重考虑互斥方案的寿命，若寿命不等，需构造一个相同的分析期限） P25、内部收益率的概念、判别准则、优点、与其他指标的关系 P26、基准收益率的概念。P27、基准收益率的测定：#政府投资项目、企业投资项目应采用行业财务基准收益率，#在中国境外投资的项目首先考虑国家风险，#基准收益率的确定应综合考虑的因素: 资金成本和机会成本、投资风险、通货膨胀。 P28、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而考虑的影响因素是（投资风险和通货膨胀） P28、偿债资金来源主要包括（利润、固定资产折旧、无形资产、其它资产摊销费和其它资金来源） P29、偿债能力指标有（借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率） P30、利息备付率和偿债备付率的概念。 P26、基准收益率（Ic）提高了，FNPV就变小。Ic提高了，FIRR不变。 独立型时候FNPV0，FIRRIc；FIRR=Ic，FNPV=0。 互斥型时候，甲FNPV乙，FIRR就不确定。 P33、固定成本包含的内容：工资及福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。可变成本和版可变成本包含的内容。 P33、不确定分析的方法有（盈亏平衡分析和敏感分析） P33、长期贷款利息与短期借款利息都属于固定成本。 P34、量本利模型公式（盈亏分析万能公式）：B=PQ-[(Cu+Tu)Q+CF]，利润＝单价*产量-[（变动成本+税收）*产量+固定成本]。必考点 P35、产销量盈亏平衡分析的方法－－计算。生产能力利用率盈亏平衡分析的方法－－计算。重点：盈亏平衡的其他计算－－用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力（主要看36页中间例题1，37页例3） P38第二段、敏感分析目的（从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力） P38、主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影