02财务管理的基本问题.ppt

第二章 财务管理的基本问题 第一节 财务管理的发展、对象及内容 第二节 财务管理的职能 第三节 财务管理的原则 第一节 财务管理的发展、对象及内容 一、财务管理的产生和发展 西方财务管理的发展史 见下表 新中国财务管理的发展历程 1978年十一届三中全会以前 政府在企业财务管理体系的建立和发展中是有直接管理的性质和起着强大的推动作用 1978年以后 80年代中期后企业财务管理重心逐步转移到长期筹资管理和长期投资管理。90年代初证券市场恢复，企业融资方式发生根本变化，证券市场和上市公司的发展结束了我国财务管理只有“内部”财务的历史 二、财务管理的对象 财务管理的对象：资金及其流转 （一）现金流转：在生产经营过程中，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金，这种周而复始的流转过程（现金循环）。 现金短期循环 现金 材料 产品 产成品 现金销售 应收账款 现金的长期循环 收款 现金 出售 投资 应收款项 现金 销售 固定资产 赊销 折旧 产成品 在产品 三、财务管理内容 筹资管理 关键：资本结构 资金分类： 权益资金：企业股东提供的资金 借入资金：企业债权人提供的资金 长期资金：企业可长期使用的，包括权益资金和长期负债 短期资金：一年内要归还的资金 投资管理 投资： 以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。 分类： 直接投资：把资金直接投放于生产经营性资产以便获取利润的投资。 间接投资：把资金投放于金融性资产以便获取股利或利息收入的投资。 长期投资：影响所及超过一年的投资 短期投资：影响所及不超过一年的投资 股利分配管理（利润分配管理） 在公司赚得利润中有多少作为股利发放给股东，有多少留在企业作为再投资用。 日常资金管理（营运资金管理） 第二节 财务管理的职能 财务决策：有关资金筹集和使用的决策 情报活动 财务决策过程 设计活动 抉择活动 审查活动 决策者 决策对象 决策系统要素 信息 决策理论和方法 决策结果 财务计划 广义：是指确定财务目标，制定财务战略和财务政策，规定财务工作程序和针对某一具体问题的财务规划，以及制定财务规划和编制财务预算。 狭义：是指针对特定期间的财务规划和财务预算。 财务控制：计划是控制的主要依据，控制是执行计划的手段，他们组成企业财务管理循环。 制定财务决策