法国兴业银行.doc

山东轻工业学院审计案例分析库 ---！！！！！！----------------------------------精品文档，值得下载，可以编辑！！！-----------------------------！！！！！！----------- ！！！！！！！！----------------------------------精品文档，值得下载，可以编辑！！！-----------------------------！！！！！！ 山东轻工业学院 审计案例分析 法国兴业银行内部控制审计案例分析 一、主要案情 进入2008年，世界金融市场接连传来坏消息。由美国次级贷款危机所引发的全球性股灾余波未了，法国兴业银行又爆出丑闻：因其精通电脑的一位名叫杰罗姆.凯维埃尔的交易员冲破银行内部层层监控进行非法交易，致使该行出现71亿美元巨亏。这是迄今为止由单个交易员所为的最大一桩案子。法国兴业银行此次亏损金额超过了美国商品期货对冲基金Amaranth Advisors LLC在2006年亏损的66亿美元，同时也是英国巴林银行1995年14亿美元亏损的五倍多。 法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，是法国第二大银行，市值仅次于法国巴黎银行。其总部设在巴黎，分别在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌上市，2000年12月31日它在巴黎股票交易所的市值已达300亿欧元。 2007年年初开始，法国兴业银行的交易员杰罗姆.凯维埃尔在股指期货操作中对欧洲股市未来的走向投下巨注，“悄然”建立起预计高达500亿至700亿欧元的多头仓位。杰罗姆.凯维埃尔在欧洲股票指数上使用期货，豪赌欧洲股市将持续上升。直至2007年年末，杰罗姆.凯维埃尔的交易还处于盈利状态。 在2007年圣诞节及2008年新年假期后，市场开始走向了他的对立面。他所交易的巴黎CAC-40指数开始大幅下挫。这意味着他所持的头寸出现了较大损失。 2008年1月18日，德国DAX指数下跌超过600点的时候，杰罗姆.凯维埃尔可能已经损失了2O亿欧元。法国兴业银行曾经因为在此方面的损失受到德国有关部门的警示。同一天，法国兴业银行的一位法务官员发现了一笔超过该行风险限制的交易。该行立刻打电话给这笔交易的交易对手进行核实，而接到电话的一方声称他们从来没有进行过这笔交易。 2008年1月21日，法国兴业银行开始动手平仓。法国兴业银行的平仓举动引发市场猜测，该行低价贱卖这些仓位也许就是导致全球股市周一大幅下跌的原因。当天，法国、德国和英国的股市全线下跌5％以上。 2008年1月24日，位于香港的法国兴业银行亚太总部向国内媒体公告，由于交易员杰罗姆.凯维埃尔在股指期货操作上的欺诈行为，该行产生了49亿欧元(约合71．4亿美元)的损失。随后法国兴业银行审查杰罗姆.凯维埃尔负责的仓位，并且对他所在部门负责的全部持仓进行了彻底分析，确认该欺诈交易事件为独立事件。 二、造假手段 现年31 岁的杰罗姆.凯维埃尔2000 年进入法国兴业银行，在监管交易的辅助支持部门工作5 年后，转入交易部门，从事套利交易。套利交易是指对两种具有非常相似特性的金融工具组合A 和组合B，在同一时间以微小的价格差别分别买入A 和卖出B 的操作行为。套利交易的获利与亏损来自于上述过程所产生的价差。根据银行授权，杰罗姆.凯维埃尔 在购买一种股指期货产品的同时，卖出一个设计相近的股指期货产品，实现套利或对冲目的。这种短线交易名义金额巨大，但风险较小。但是，杰罗姆.凯维埃尔采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。根据银行调查，从2006 年后期起，杰罗姆.凯维埃尔 开始买入一种投资组合A 后，并不同时卖出。为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制，他同期虚拟卖出，在投资组合B 中置入了伪造的操作数据，使这个投资组合看起来与他所购买的投资组合A 形成对冲，伪造手法五花八门。在该职务舞弊的具体操作中，杰罗姆.凯维埃尔使用了多种欺骗方法来规避相关交易被查出。 （1）第一个手法是确保所执行违规操作的特征不会引起高几率的控制核查。举例来说，杰罗姆.凯维埃尔 选择的违规交易中不带有任何包括现金流动、保证金追缴要求和那些需要得到及时确认的操作行为。 （2）第二个手法是盗用操作人员管理的IT 系统权限，用于取消特定的交易行为。 （3）第三个手法是伪造相关数据，使其能够伪造虚假操作数据的来源。 （4）第四个手法是确保在每次虚假操作中使用另一个不同于他刚刚取消的交易中的金融工具，此举的目的是增加规避相关审查的几率。 三、原因浅析 杰罗姆.凯维埃尔职务舞弊得逞的原因不仅“归功于”其采取的“高超”操作手法，更主要的原因是由于法国兴业银行相关内部控制的严重缺失。 （一)职能部门和辅助支持部门的支持和控制功能存在瑕疵。 整体上，内部控制按照规定的程序运行，但是这些内部控制并不能有效发