第12章风险管理概述.pptVIP

金融学 国家级精品教程 掌握风险的含义及其主要特征； 理解风险各个构成要素及其与风险之间的因果关系，能够区分风险因素的四种类型、风险因素与风险事故； 了解风险的分类，掌握各类风险的基本含义及其相互区别； 掌握风险管理的概念，了解其最终目标和具体目标，理解风险管理的程序，理解损失风险的四个维度及风险管理矩阵； 重点掌握风险管理技术，要求能够理解各种风险管理技术的概念、方法及其在金融机构中的应用。 本章是风险管理的理论概述。风险是指损失的不确定性，具有客观性、损害性、不确定性、可测定性等特征，风险因素、风险事故和损失是风险的三大构成要素，它们与风险之间有着因果关系链。风险可按照不同的标准分类，不同的风险有着不同的性质和特点。风险管理的最终目标是以最小的成本使损失降至最低，具体目标有损前和损后两类。风险管理的基本程序包括风险识别、风险分析、考察风险管理技术的可行性、风险管理技术的选择和实施、结果监控等，其中风险管理技术包括风险回避、风险控制和风险融资三大类。金融市场的风险管理具有特殊性，较多使用风险转移的方法。 第一节　风险及其分类 第二节　风险管理过程 第三节　风险管理技术 第一节 风险及其分类 一、风险的含义及主要特征 (一）风险的含义：即损失的不确定性。 (二）风险的主要特征 客观性：风险客观存在，不可能彻底消除。 损害性：给人们的利益造成损害。 个体上的不确定性：空间上、时间上和损失程度上。 总体上的可测定性：可依据概率论和数理统计原理加以测定。 二、风险的三大构成要素 （一）风险因素：增加损失频率或程度的条件。包含四种类型： １.道德风险因素：如银行骗贷。 ２.心理风险因素：如银行放松信贷监控。 ３.实质风险因素：如自然灾害、银行网络中断。 ４.法律风险因素 (二）风险事故：损失的导因。 （三）损失：指非故意的、非计划的、非预期的经济价值的减少。 1.直接损失 ２.间接损失 （四）风险因素、风险事故、损失与风险之间的因果关系链 增加或产生 引起 即 风险因素 风险事故 损失的可能 风险 三、风险的类别 （一）主观风险与客观风险 1、主观风险是指基于个人观点，所认识到的风险或不确定性。 2、客观风险是指基于事实和数据，其不确定性可测量的风险。 (二）财务风险与非财务风险 1、财务风险是以货币衡量的价值变动的风险。 2、非财务风险是指与健康、声誉和人际关系等相关联的风险。 （三）可分散风险与不可分散风险 1、可分散风险：仅影响某些个人、某些企业或某些小团体的风险。 2、不可分散风险：同时影响社会上大部分人、企业或团体的风险。如利率风险、通货膨胀等。 （四）纯粹风险与投机风险 1、纯粹风险：只有损失机会而无获益可能，如银行的操作风险。 2、投机风险：既有损失机会又有获益可能，如购买彩票。 第二节　风险管理过程 一、风险管理含义及其目标 （一）含义：是指人们对各种风险的认识、控制和处理的主动行为。 (二）目标： 1、最终目标：以最小的成本使损失降至最小。 2、具体目标：包括损前目标和损后目标。损前目标有效率、可承受的不确定性、合法、社会责任等；损后包括生存、稳定经营、稳定收益、增长和社会责任等目标。 二、风险管理的流程 如图 （一）风险识别 1、清单或调查问卷 ２、财务报表分析 ３、合同文件分析 ４、流程图分析 ５、损失分析 ６、风险因素分析 ７、现场检查与访谈 （二）风险分析：四个维度与信度的分析 1、损失频率：一定时期发生损失的数目。 ２、损失程度：损失的严重性。 ３、总损失金额= 损失频率×平均损失程度。 ４、时间：包括损失发生的时间和补偿实现的时间。 ５、信度：将可得的数据作为预测未来损失的准确指标的可靠程度。 （三）考察各种风险管理技术的可行性：对各种风险管理技术进行评估，确定是否可用。 （四）最佳风险管理技术的选择：根据损失频率和损失程度的组合关系进行决策（即风险管理矩阵）。 （五）风险管理技术的实施 （六）结果监控 风险管理是连续的过程，要求对项目不断进行监控。 第三节 风险管理技术 风险管理技术可分为风险回避、风险控制和风险融资三大类。 一、风险回避：指放弃或终止某项活动的实施而避免承担风险。 金融机构在下面三种情况下可采取风险回避的方法： 非主要业务蕴含风险； 风险太大而无法承受或风险承担与回报不平衡； 风险复杂超出现有风险管理能力。 二、风险控制 指通过降低意外损失的预期频率或严重程度来减小风险。