内生性工具变量与GMM估计.pptVIP

第8章 内生性、工具变量与GMM估计 外生性与常见的内生性问题 矩估计(MM)与工具变量法(IV) 线性模型的两阶段最小二乘估计(2SLS) 线性模型的广义矩估计(GMM) 2、出现同期相关OLS估计的后果 于是：Plim(b1)= ?1+ Cov(Xt,?t)/Var(Xt)??1 假设模型为 Yt=?0+?1Xt+?2Yt-1+?t=Xt*’?+?t 其中 Xt*=[1, Xt , Yt-1]’， ?t=??t-1+vt 情形2：存在遗漏变量，且遗漏变量与解释变量相关 情形3：存在测量误差 情形4. 联立方程偏误 设有如下简单的Keynsian模型 Ct=?0+?1Yt+?t Yt=Ct+It 其中，Yt、Ct、It分别表示国民收入、消费与投资。Ct、Yt也称为模型的内生变量(endogenous variables)，It称为外生变量(exogenous variable)。 1、矩估计(Method of Moment, MM) 例：对于总体均值，?=E(X)，这时g(X)=X 对于总体方差，?2=E(X-?)2，这时g(X)=(X-?)2 总体均值称为总体的1阶原点矩，总体方差称为总体的2阶中心矩。 矩法可用于估计总体的参数