经管财富管理部-种子基金申请标准和流程介绍.pdfVIP

种子基金申请标准和流程介绍 经纪管理总部 ·财富管理部 2016年7月 A GROUNDSWELL OF WISDOM AND A GALAXY OF WEALTH 一.设立种子基金的意义 近年来私募基金蓬勃发展，已成为机构投资者中不可或缺的中坚 力量。公司种子基金的设立是为培养有发展潜力的私募基金。  注重私募基金的成长性和双方的战略合作关系，可为私募基 金增信和积累投资业绩；  种子基金有助于吸引优秀私募，打造专业化的银河PB全面服 务品牌，改善公司客户结构，通过对优秀私募的筛选与投资 分享私募的投资收益和规模收益。 2 二.投资范围—具有“成长潜力”的私募基金 种子基金的设立是为孵化刚起步或潜在的私募基金，为初创和 起步阶段的私募基金打造一个专业的保育摇篮，帮助私募基金 实现私募阳光化。  选择私募基金合作对象的基本要求是挑选出具有成长潜力的 初始期或成长期的、能够持续稳定地为客户创造价值的私募 基金。 3 二.投资范围—量化产品 考虑风险因素，种子基金初期投向主要以量化产品为主，资 产范围不限。种子基金暂不投向非量化产品。 量化类产品是指通过数量化方式作出直接或者间接投资决策的产品， 包括但不限于量化选股策略，量化中性策略，量化套利策略等，以 及涉及IB业务的期货类相关产品。  量化产品业绩可预见性较强，有利于建立客户服务口碑和财富 管理品牌  量化策略相对波动率小，较为稳健的二级市场配置，其中市场 中性策略可助客户平滑市场波动带来的风险  战略性意义大，市场未来发展方向 4 三.私募准入标准  推荐私募必须是已在中国证券投资基金业协会备案登记的私募 基金管理人。  申请种子的私募基金管理资产总规模原则上不超过3亿元。  推荐私募的投资策略原则上必须有公开产品业绩，且符合如下 条件： a) 产品规模不小于500万； b) 产品成立时间不少于6个月； c) 产品日净值最大回撤上不超过6% 。  推荐私募如还没有公开产品发行，符合以下条件亦可申报，经 管总部财富管理部审慎评估： a) 模拟测试参数设置合理且业绩优秀； b) 核心投研人员在国内外有6年以上的投资经验。 5 四.业务模式及费率  “投顾+管理人”模式  投顾：私募基金作为资产管理计划的投资顾问；  管理人：为便于进行产品的投后管理，产品管理人由经管财 富管理部统一指定。  托管人：资产管理计划在我司进行托管。  佣金率：股票端0.3‰  投顾业绩报酬：  （固定）产品总规模*5‰  （浮动）产品净值1.0以上部分*15%  总部为大力扶植私募，投顾费全部归私募所有。  其他产品要素根据拟发行产品一事一议。 6 五. 利益分配--谁推荐，谁受益  经管总部财富管理部审核通过后，该私募产品即落地到推荐 分支机构。  除种子基金投资收益之外，其他所有产品相关收入包括佣金 收入，息差收入，托管及外包费，IB等均归推荐分支机构所 有。  该私募产品作为“产品引进”计入推荐分支机构2016年度考核。 时间优先原则： 多家分支机构推荐同一家私募公司的，以向经管总部财富管理部发