项目10贸易融资.ppt

（3）包买商可为付款期限是6个月至10年的资本货物交易提供中长期信贷融资；而保理商多为普通商品交易提供服务，一般只提供付款期限为180天之内的短期贸易融资。 （4）福费廷业务需出口商提交经由担保人担保的票据，而保理业务无此要求。 （四）与一般贴现业务比较 相同点： 福费廷业务属于票据贴现的范畴：包买商作为贴现人贴现出口商提交的票据，从贴现金额中扣除贴息及手续费后，将净额支付出口商，从而包买商作为正当持票人，于到期日要求付款人付款，他也可将票据转售他人。 不同点： （1）福费廷业务的主要特征在于包买商以无追索方式贴现票据。但一般贴现业务的贴现公司贴入票据后，仍享有向票据出让人追索票款的权利。 （2）福费廷业务的融资对象为大型资本货物交易。而一般贴现的票据主要用于普通商品交易。 （3）福费廷业务中的票据须经担保人担保后，包买商才予以贴现融资；而一般贴现只需付款人对票据进行承兑，持票人对票据进行背书即可，无须担保。 （4）福费廷业务的费用除贴现利息及手续费外，还包括选择费、承诺费及罚金；而一般贴现业务中，贴现公司只按当时市场利率扣收贴现息及手续费，故福费廷业务的费用负担高于一般贴现。 案例 2000年7月10日，议付行N银行收到受益人B公司提交的金额为USD500 000.00 的议付单据，经审核单证一致，邮寄开证行I银行。??? 7月18日，N银行收到I银行承兑电文，承兑金额为USD500 000.00，到期日为2000年10月11日。?? N银行应B公司要求，为其应收款项寻找包买银行，并将客户信息提供给F银行，如进口商名称、地址、开证行、融资币种、金额及还款条件。经比较后，确定由F银行对该汇票作无追索权融资，利率为LIBOR+0.9% (伦敦银行同业拆放利率 +0.9%)。 F银行在买断汇票前，要求N银行提供以下资料： 1．经N银行确认、证实的有效信用证及修改复印件； 2．经N银行确认、证实的有效提单、发票复印件； 3．经I 银行承兑、N银行转让的已承兑汇票正本； 4．受益人致N银行的Notification of Assignment（款项让渡通知书）、Assignment（款项让渡书），表明该收款权利受益人已让渡给N银行；??? 5．N银行按F银行提供格式致F银行的Notification of Assignment、Assignment，表明该收款权利N银行已让渡给F银行。??? N银行在规定期限内快递全套款项让渡资料至F银行。??? N银行收到F银行买断出口项下应收款项USD539 622.62。??? 10月4日，F银行向I银行提示汇票。??? 10月11日，I银行如期偿付款项至F 银行。 分析 从本案中可总结出以下几点： 1．若打算叙作福费廷业务，受益人需尽早提出，以便银行事先做好买单安排。 2．国内银行为中介，经由外资银行叙作该业务时，事前两行之间必须谈妥如下内容：贴现利率和期限、买断金额、起息日、到款日、承诺费、违约费、相关单据等。在与包买银行谈论单据条件时，尽可能要求不提示单据，以加押电文处理，以避免准备和邮寄单据时延误时间。??? 3．所有买断条件均须分别与包买银行和受益人书面确认后方可操作。 4．所有买断报价均为实盘，已经书面确认接受报价，不得作任何更改，否则承担承诺费用。本案中N银行确定买断报价的操作程序为：联系代理行，寻找适合价位的包买银行；包买银行传真OFFER（报盘）；将OFFER 提示和受益人，受益人书面确认接受报盘条件，传真包买银行接受OFFER。 小结 本章主要介绍了： 出口贸易融资：信用证打包贷款、出口押汇、出口发票融资 进口贸易融资：开证授信额度、进口押汇 国际保理的定义、业务范围、当事人、分类、业务流程、法律法规 保理业务与传统结算方式的比较 福费廷的定义、特点、作用、当事人、业务流程、与其他融资方式比较 THANK YOU! 3、出口保理商从进口国选择进口保理商，由进口保理商对进口商进行资信调查，确定保理商是否承揽该进口商的保理业务及相关的信用额度。 4、经出口保理商确认后，出口商与出口保理商签订保理协议，确定每笔交易的最高信用额度和全年信用总额(保理商对出口商放款)，叫作已核准应收账款，保理公司对此提供100%的坏账担保。 5、出口商履行合同，按出口保理商核定的信用额度备货、发货。 6、出口商发货后，将发票和装运单据或其他有关的单据直接寄交进口商，发票副本送给出口保理商。如果出口商有融资需求，出口保理商即以预付款的方式向出口商提供不超过发票金额80%的无追索权的短期贸易融资。到期