互联网金融生态系统运行机制、缺陷与优化.pdf

1 2017 南方金融·总485期 互联网金融生态系统： 运行机制、缺陷与优化 陆岷峰 1 ，沈黎怡2 （1. 南京财经大学，江苏　南京　210001；2. 南京工业大学，江苏　南京　211816） 摘　要：优化互联网金融生态系统，对于促进互联网金融可持续发展具有重要意义。互联网金 融生态系统包括生态主体、生态环境等要素，生态系统内部各主体既竞争又合作，主体与环境之间 相互影响。当前，我国互联网金融生态系统的主体创新能力不足、同质化现象突出，法制环境、监 管环境、信用环境有待完善。为此，需要从系统层面统筹优化。在生态主体层面，要促进互联网金 融主体自身健康发展，并推动不同主体相互融合发展；在生态环境层面，要加快构建法律体系、完 善监管机制、推进信用体系建设，促进互联网金融生态系统可持续发展。 关键词：金融生态；互联网金融；金融创新；信用环境；金融监管环境 中图分类号：F832.9　　　　　　　文献标识码：A 　文章编号：1007-904 1-2017(01)-0098-06 一、引言 互联网金融以移动互联技术为基础，突破传统金融在时间、空间上受到的限制，推动金 融服务覆盖更多地区与群体，具有较强的活力与普惠性特征。互联网金融包括互联网支付、 网络借贷、股权众筹、互联网基金、互联网保险、互联网信托等主要业态模式。截至20 15 年 末，我国互联网金融交易规模已超过 12 万亿元，接近当年GDP 的20%。但与此同时，互联 网金融野蛮生长、行业竞争同质化，法制、监管等外部环境不健全，互联网金融消费者权益 受到侵害、行业风险事件等不良现象时有发生。因此，规范互联网金融成为维护金融消费者 权益、促进行业稳健发展的重要前提。互联网金融内部存在多个子系统，各主体之间既相对 独立，又存在竞争、合作共生的关系，且外部环境与内部主体相互影响，因而局部管理并不 能起到良好的预期效果，需要从系统层面对互联网金融体系进行统筹规划。引入生物学的生 态观念对互联网金融进行研究，能较为全面地考虑互联网金融整个生态系统的内部因素及其 相互作用，从提升生态主体质量与改善生态环境两个方面入手，使其形成一个相对稳定、平 衡的生态系统，从而促进互联网金融的可持续发展。 二、文献综述 （一）关于互联网金融与传统金融的比较研究。 曹凤岐 （20 15 ）对互联网金融与传统金融进行比较分析，认为互联网金融具有资金配置 收稿日期：20 16-11-16 作者简介：陆岷峰 （1962- ），男，江苏金湖人，教授，博士，供职于南京财经大学； 　　　　　沈黎怡 （1994- ），女，江苏无锡人，南京工业大学经济与管理学院硕士研究生。 PAGE 8 2017 1 南方金融·总485期 效率高、渠道广、数据信息全面、交易成本低廉等优势，传统金融在应对互联网金融挑战时 应勇于创新。宫晓林 （20 13 ）从商业银行视角出发，认为互联网金融兴起是商业银行进行业 务创新、提高自身竞争力的契机。莫易娴 （20 14 ）认为，互联网金融的产生是由于传统金融 无法满足多样化市场需求而出现的金融溢出现象，因而传统金融与互联网金融在本质上并无 区别，两者之间应协调合作。 （二）关于金融生态系统的研究。 周小川 （2004 ）最早将金融生态概念引入金融领域，认为金融生态包括金融运行的一系 列基础条件。林永军 （2005 ）从系统层面出发，指出我国金融生态具有主导机构免疫能力补 足、各子系统关联度不强，金融生态链断裂、各生态子系统发展不平衡、生态系统运行成本高、 外部环境不佳等问题，认为经济、金融体制不完善是导致当前金融生态系统缺陷的根本原因。 徐诺金 （2005 ）认为，金融生态是金融组织以生存、发展为目的，与其生存环境及各金融组 织产生联系并相互作用，以此为基础而形成存在分