人口老龄化背景下的养老金融模式研究.pdf

金融视线ifimmcis 人口老龄化背景下的养老金融模式研究® 湖北经济学院法商学院吴亮王傲君 摘 要：据 《中国养老金S*发展报告2〇16》指出，我国老龄化日益严峻，预计2〇55年老龄人〇将高达4亿，这种人〇结构将对我国的经济 发展以及传统的养老模式形成巨大冲击。如何应对“银发经济”，如何应对“老龄化”、构建和谙社会是我国亟待解决的重大问題。本文 基于我国养老金*现状，通过借鉴国际成功经验，以期为我国养老金* 模式的发展提出一些建议。 关键词 ：老龄化养老金I*模式 中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号 ：2096- 0298(2017)02(b)-017-02 人口老龄化是社会经济发展和科学技术进步的必然。自19世 位、多样化的金融产品以满足公众多样化、个性化的养老需求。 纪法国成为第一个老龄化国家后，欧美一些发达国家也纷纷进入 目前，我国已初步实行由居民养老保险、企业年金和个人储蓄 “银发经济”时代。我国于1999年首次步入人口老龄化国家，且老 养老共同构成的养老“三支柱”体系。但这三大体系无法涵盖所有 年人口呈现出增速快、数量多、地域差异化等特点。与欧美等发达 居民,也无法解决全部的养老问题。因此，需要引入养老金融作为 国家不同，我国国民的收入水平与人口老龄化的增速不相匹配， 补充解决国民的养老问题。胡继哗(2013)指出目前我国居民的养 是典型的“未富先老”国家。由于我国养老制度起步较晚、政策指 老99%都依靠公共养老金，这与发达国家相差甚远。通过研究葡萄 导缺失、思想观念等因素造成我国目前养老金支付缺口巨大、养 牙、意大利、瑞士、荷兰、英国等八国的养老金发展情况，指出大力 老覆盖率低、养老金使用监管缺失等问题。这些历史遗留问题，导 发展养老金融的必要性及紧迫性，并提出以住房反抵押的养老金 致我国目前的养老体系无法有效支撑和覆盖全体居民，亟需以市 融模式来实现补充养老。洪崎(2016)在借鉴发达国家成功经验的 场为指导的养老金融来加以补充和完善。养老金融模式将有利于 基础上，结合我国的实际情况,提出在企业年金托管、养老保障体 解决或缓解人口老龄化对社会保障、财政政策等多方面的冲击， 系托管等方面着手，并从养老资产托管、养老对公金融、养老零售 是构建和谐社会和经济可持续发展的助推器。为了激励养老金融 金融三方面出发,着力构建养老金融新模式。 的发展，国务院先后发布了《社会养老服务体系建设规划》、《国 务院关于加快发展养老金融服务业的若干意见》等文件,大力推 2 我国养老金融发展现状 进养老金融体系的发展。与欧美等发达国家相比,我国养老金融 在我国，养老由家庭养老、居民养老保险、企业年金、商业养 尚处在初级阶段，以退休人员提供的金融服务十分匮乏,存在着 老保险以及以房养老等模式构成。由于我国经济呈现城乡二元 巨大商机。 化、地域差异化发展,造成大量青壮年人口在区域内或跨区域流 动，空巢老人迅速增加。据全国老龄办数据统计，我国现有老龄人 1 文献综述 口 1.69亿人，接近80%为空巢老人家庭，到2030年老龄人口接近3 受经济实力和意识形态等诸多方面的影响，欧美等发达国家 亿 ，空巢老人家庭接近2亿。计划生育政策的实施，大部分的80、90 除了依赖“社会养老”之外，还有金融养老作为补充。其中最典型的 后不得不面对“4-2-2”的家庭负担，导致不管人力还是物力都无 是以房养老中的“倒按揭”养老模式,该种模式最早起源于荷兰， 法承担长辈的养老责任，使得传统家庭的养老模式难以维系。 完善于美国，流行于欧美。它主要是针对60