2016年中级会计职称《财务管理》疑点解答第六期.pdfVIP

账屋网让会计实务更简单》/ 2016年中级会计职称《财务管理》疑点解答第六期 一．现金周转期 【原题】：单项选择题 在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是()。 A.减少存货量 B.减少应付账款 C.放宽赊销信用期 D.利用供应商提供的现金折扣 正确答案：A 知识点：现金收支日常管理 答案解析 现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期，减少存货量会减少存货周转期，在其他条 件不变的情况下，会减少现金周转期，即加速现金周转，所以选项A正确。 【提问】 现金周转期是不是越短越好 现金周转期越短，就是表示现金周转越快? ? 【回答】 这里这样说过于绝对，当我们不留有现金，也就是现金周转期是最短的，那么当企业出现意外，企业 一点资金都没有可以使用 ，那么就是加大了企业的经营风险的，所以，不是现金周转期越小越好的。只是 适度就是可以的。 二．现金持有量与总成本的关系 【原题】：单项选择题 运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为()。 A.现金持有量越小，总成本越大 B.现金持有量越大，机会成本越大 账屋网让会计实务更简单》/ 账屋网让会计实务更简单》/ C.现金持有量越小，短缺成本越大 D.现金持有量越大，管理总成本越大 正确答案：BC 答案解析 本题考核目标现金余额的确定，现金持有量越大，机会成本越大，所以选项B正确;现金持有量越大， 短缺成本越小。所以选项C正确。 【提问】 现金持有量越小，总成本越大为何错? 【回答】 现金持有量与总成本的关系是不确定的，当现金持有量大于最佳现金持有量时，现金持有量减少，总 成本减少;当现金持有量小于最佳现金持有量时，现金持有量减少，总成本是增加的。因为最佳现金持有量 对应的成本是最小的总成本的，在当现金持有量大于最佳现金持有量那部分的时候，现金持有量减少，往 最佳现金持有量靠近，总成本也是往最小的总成本，所以总成本是降低的，所以选项A不对。你再理解一 下。 三．最佳资本结构 【原题】：判断题 最佳资本结构是使企业筹资能力最强、财务风险最小的资本结构。((2004年) 正确答案：错 知识点：资本结构 答案解析： 最佳资本结构是指在一定条件下使企业平均资本成本率最低、企业价值最大的资本结构。 【提问】 能否把这章的公式用中文字代替入公式里面，更加便于记忆与理解呢? 【回答】 其实公式需要我们来理解记忆的，您可以参照一下，如果不全，我们继续补充： 1.转换比率=债券的面值/转换价格; 账屋网让会计实务更简单》/ 账屋网让会计实务更简单》/ 2. =( - )*(1+ )*(1- 资金需要量 基期资金平均占用额 不合理资金占用额 预期销售增加比率 预期资金周转率 增加比率) 3.外部融资需求量=(敏感资产占销售收入的百分比-敏感负债占销售收入的百分比)*增加的销售收入- 增加的留存收益(销售净利润*预期销售收入*利润留存率) 4.负债资本成本计算的一般模式：资本成本=年资金占用费/筹资总额(1-筹资费用率)，这里的年资金占 用费也就是税后的利息，而筹资总额就是我们借款或发行债券的筹集资金部分。 5. = 贴现模式：筹资净额现值 未来资本清偿额现金流量现值。筹资净额现值就是我们获得的筹资净额， = 而未来资本清偿现金流量现值一般就是本金、利息、或债券的面值，其实也就是现金的流出量 现金的流出 量，折现率就是资本成本。这里需要注意的是利息是可以抵税的。 6.融资租赁是只有贴现模式的，也就是设备的价款-损失的残值抵税现值=支付的租金现值，这里的损失 残值抵税现值就是当残值不归属于承租人时损失的