金融机构农户抵押贷款供给决策分析——基于风险容忍度视角.pdf

广角 fWideRng1．e 金融机构农户抵押贷款供给决策分析 — — 基于风险容忍度视角 肖雪颍 兰州大学经济学院 甘 肃兰州 730000 摘要 ：本文从金融机构农户抵押贷款 的风险出发，运用压力测试测算出金融机构农户抵押贷款的风险容忍度 ，并 基于风险容忍度对金融机构农户抵押贷款决策影响进行分析 ，得出结论并提出相关的对策建议。 关键词 ：农户抵押贷款；压力测试 ；情景分析法；风险容忍度 一 引言 风险容忍度 ；基于风险调整资本收益率来分析金融机构的风险容忍 近年来，随着我 国农村经济飞速发展 ，农 民生产生活所需的 度。 资金不断增多。金融机构为农户提供抵押贷款，可以拓宽农民的融 (二)基于风险容忍度测算金融机构农户抵押贷款风险 资渠道，对农民增收，农业及农村的发展具有重要的支撑作用。但 通过一系列敏感性分析对金融机构农户抵押贷款风险容忍度 是，由于农民缺少金融机构认可的抵押物，因此农民取得抵押贷款 的参数进行确定。由金融机构农户抵押贷款风险概述可知，一定环 难度较大。 境下，其它因素固定不变 ，一种因子发生变动 ，会对金融机构农户 一 直以来 ，金融学术界不断对农户抵押贷款风险进行研究。周 抵押贷款临界风险产生较大影响。压力测试可以理解为金融机构用 慧听、秦涛(2012)通过分析商业银行在林权抵押贷款中面临的利率 以衡量最不利市场情形下资产组合有可能受到的潜在风险损失的方 风险、操作风险、市场风险等风险，提出商业银行可以从控制贷款 法 。目前常用的压力测试包括敏感性分析和情景分析两种方法。因 申请 、贷前审查、贷款审批 、贷款协议签订、贷后管理等流程来控 此 ，本文主要采用情景分析法来探讨利率变动对金融机构农户抵押 制风险。于林生(2012)从定性定量两个角度出发，以贝叶斯网络作 贷款风险的压力测试 。 为研究理论依据，分析农村 “三权”抵押贷款中存在的风险，并提 根据我国商业银行不良贷款压力测试回归模型 可知，商业银 出一些可行性的建议。 行不良贷款率与贷款利率即农户借款成本即贷款利率呈正 比。本文 本文从金融机构农户抵押贷款风险出发，测算出金融机构农户 运用历史模拟法，采用VAR模型对我国金融机构不 良贷款率压力 抵押贷款风险容忍度，基于风险容忍度对金融机构农户抵押贷款决 测试进行情景设计。考虑一年期贷款利率的情景设计，根据一年期 策影响进行分析 ，并得出结论与对策。 贷款利率的历史数据波动情况对其进行压力测试情景设计。 表1为 2009年到2014年涉农不良贷款余额及不良贷款率。由表l可知，我国 二、金融机构农户抵押贷款的风险 金融机构涉农不 良贷款余额逐年增加，不良贷款率逐年下降。 (一)利率风险 表12009—2014年涉农不 良贷款余额及不 良贷款率(单位 ：亿元，％) 贷款利率过高，农户抵押贷款的成本过高，抑制了农户贷款的 年份 涉农不 良贷款余额 涉农不 良贷款率 意愿；利率过低导致金融机构收益较低，金融机构贷款意愿下降。 20O9 85．2 4．52 当前我 国利率市场化，利率受宏观经济运行环境及央行调控 目标的 2010 113．54 ．15 影响不断发生变动，难 以避免造成财产抵押价值或利率收益 的损