计量经济学第十章 时间序列计量经济模型.ppt

二、Dickey-Fuller检验（DF检验） 大多数经济变量呈现出强烈的趋势特征。这些具有趋势特征的经济变量，当发生经济振荡或冲击后，一般会出现两种情形: ● 受到振荡或冲击后，经济变量逐渐又回它们的长期趋势轨迹； ●这些经济变量没有回到原有轨迹，而呈现出随机游走的状态。即震荡造成的影响不会在短期内消失，其影响是持久性的。即研究的经济变量遵从一个非平稳过程，当运用最小二乘法时，前面所介绍的高斯-马尔科夫定理不再成立，一个变量对其他变量的回归可能会导致伪回归结果。这是研究单位根检验的重要意义所在。 假设数据序列是由下列自回归模型生成的： 其中， 独立同分布，期望为零，方差为 ，我们要检验该序列是否含有单位根。检验的原假设为： （非平稳） 回归系数的OLS估计为： 检验所用的统计量为： 在 成立的条件下，t统计量为： Dickey、Fuller通过研究发现，在原假设成立的情况下，该统计量不服从t分布。所以传统的t检验法失效。 但可以证明，上述统计量的极限分布存在，一般称其为Dickey-Fuller分布。根据这一分布所作的检验称为DF检验,为了区别,t 统计量的值有时也称为 值。 Dickey、Fuller得到DF检验的临界值，并编制了DF检验临界值表供查。在进行DF检验时，比较t统计量值与DF检验临界值，就可在某个显著性水平上拒绝或接受原假设。 在实际应用中，可按如下检验步骤进行： (1) 根据观察数据，用OLS法估计一阶自回归模型，得到回归系数的OLS估计： (2) 提出假设 检验用统计量为常规t统计量， (3) 计算在原假设成立的条件下t统计量值，查DF检验临界值表得临界值，然后将t统计量值与DF检验临界值比较： 若t统计量值小于DF检验临界值，则拒绝原假设，说明序列不存在单位根； 若t统计量值大于或等于DF检验临界值，则接受原假设，说明序列存在单位根。 或者“如果计算得到的t统计量的绝对值大于临界值的绝对值，则拒绝 ”的假设，原序列不存在单位根，为平稳序列。 DF分布临界值表 表1 DF 分布临界值表 样 本 容 量 显著性水平 25 50 100 500 ∝ t 分布临界值 （ n= ∝） 0.01 - 3.75 - 3.58 - 3.51 - 3.44 - 3.43 - 2.33 0.05 - 3.00 - 2.93 - 2.89 - 2.87 - 2.86 - 1.65 0.10 - 2.63 - 2.60 - 2.58 - 2.57 - 2.57 - 1.28 Dickey、Fuller研究发现，DF检验的临界值同序列的数据生成过程以及回归模型的类型有关，因此他们针对如下三种方程编制了临界值表，后来Mackinnon把临界值表加以扩充，形成了目前使用广泛的临界值表，在EViews软件中使用的是Mackinnon临界值表。 这三种模型如下： 模型I： 模型Ⅱ： 模型Ⅲ ： 扩展DF检验的原因： DF检验存在的问题是，在检验所设定的模型时，假设随机扰动项不存在自相关。但大多数的经济数据序列是不能满足此项假设的，当随机扰动项存在自相关时，直接使用DF检验法会出现偏误，为了保证单位根检验的有效性，人们对DF检验进行拓展，从而形成了扩展的DF检验(Augmented Dickey-Fuller Test)，简称为ADF检验。 三、Augmented Dickey-Fuller检验（ADF检验） 假设基本模型为如下三种类型： 模型I： 模型Ⅱ： 模型Ⅲ： 其中 为随机扰动项，它可以是一个一般的平稳过程。 一个简单的检验过程 实际检验时，从模型3开始，然后模型2、模型1。同时估计出上述三个模型的适当形式，然后通过ADF临界值表检验零假设（非平稳性）。这里所谓模型适当的形式就是在每个模型中选取适当的滞后差分项，以使模型的残差项是一个白噪声（主要保证不存在自相关）。滞后差分项一般按照软件设定即可，也可以自行设计，或者利用LM检验模型设定是否恰当。 只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设，就可以认为时间序列是平稳的；否则，就要继续检验，直到检验完模型1为止。当三个模型的检验结果都不能拒绝零假设时，则认为时间序列是非平稳的。 L