第15章流动性风险管理.ppt

15.3.3 资金结构法 资金结构法是指对于银行负债按照其稳定性加以区分，根据各自的流动性需求大小测算应保留的流动性准备，对合格贷款的增长保留十足流动性准备的预测方法。 资金结构法主要有以下步骤： 1.将银行存款和非存款负债分类 游资负债：对于利率非常敏感性或在最近期将要提取的存款和其他借入资金 易损资金：在近期内有可能被客户提取的大比例存款（一般占存款总额的25～30%） 稳定资金（核心存款或核心负债）：管理者认为最不可能被提取的那部分资金（除了其中一小部分会被提取外），也就是定期存款或活期存款沉淀的部分。 2.流动性管理者根据确定的操作原则从以上三种资金来源中提取流动性资金，也就是说在法定准备金外，按照一定的比例提取流动性准备。 负债流动性准备=0.95×（游资负债-法定准备） +0.3×（易损资金-法定准备） +0.15×（稳定资金-法定准备） 3.贷款流动性准备的提取 银行必须随时准备发放优良贷款—即满足符合银行信用评估要求的客户的合法融资要求。因为贷款者会为该银行带来新的存款，而且他们还是银行利息、手续费收入的主要来源。 “客户关系准则”，也就是说即使银行资金流动性短缺，还要依靠其借款能力满足优良贷款请求，以期为银行带来更多的贷款与存款，在发放贷款的基础上，银行可以有步骤的向其提供其他金融服务，建立多方位的关系，为银行带来额外的服务费收入，并增加客户对该银行的依赖性。 这一推理要求银行管理者必须努力估算出总贷款额的最大可能值，并持有100%的流动准备金以弥补实际贷款余额与总贷款额最大潜力值之间的差额 4.银行总流动性需求 银行总流动性需求=负债的流动性需求+贷款的流动性需求 =0.95×（游资负债-法定准备） +0.3×（易损资金-法定准备） +0.15×（稳定资金-法定准备） +1.00×（潜在对外贷款额-实际对外贷款额） 评价：该方法的主观性较强，很大程度上取决于管理者的判断、经验于对风险的态度。 15.3.4 衡量流动性的最终标准：市场信号 首先是“公众信心”。 其次是银行的股票价格。 再次是大额可转让定期存单或其它借款的风险溢价。 四是满足对借款客户承诺的程度。 五是资产的损失。 六是向中央银行大量借款。 15.4 流动性风险管理 流动性管理是商业银行日常性工作，也是商业银行实现资产负债管理目标的重要手段。 西方商业银行的流动性管理围绕资产负债表上的流动性缺口展开，因此估计缺口的大小并从商业银行的最大利益出发为满足缺口的需要而筹措资金是流动性管理的全部内容。 15.4.1 流动性风险管理的意义、目标和原则 流动性风险管理的意义 流动性管理是扩大银行业务，增强银行实力的基本手段； - 加快资金周转速度，基础货币的派生能力增强 2）足够的流动性是维护和提高银行信誉的保证； 3）流动性管理是避免和减少银行经营风险的重要手段； 4）流动性管理对于提高商业银行经营业绩将起到重要作用。 - 流动性资产 盈利性资产 2. 流动性风险管理的目标 1）适度控制存量 “适度”的存量不仅是合理的也是必要的。 如何判断适度？ 2）适时调节流量 当资金流入量大于流出量而导致资金盈余时，需要及时调度资金头寸，扩大对盈利性资产的投入，以保持资金资产存量的适度性； 当资金流入小于流出而导致资金存量不足时，就必须以较低的成本、较快的速度弥补资金缺口，以重新建立平衡。因此适时、灵活地调节流量，对于流动性风险管理来说同样十分重要。 概括起来就是：及时准确的调节　 3. 流动性风险管理的原则 1）相机抉择原则 根据不同时期的业务经营重点权衡轻重，相机抉择，当出现流动性缺口时，银行管理者既可以通过主动负债的方式来扩大经营规模以满足流动性需求，（通常可通过发行债券、大面额存单及向金融市场拆借资金来补充流动性）也可以收缩资产规模、通过出售资产或以资产转换的方式来满足流动性需求。 2）最低成本原则 无论是主动负债方式筹集资金还是通过自身资产转换来满足需求，都要保证成本最低。当然，成本最低化只是相对而言的。 总之就是筹借资金的成本必须小于运用其所获得的收益。 1.银行流动性计划的主要内容 根据各方面的信息，预测银行未来的流动性缺口。 对成本和收益进行系统分析比较，评选出最优的获取流动性的方式。 在对未来的流动性进行预测与流动性来源进行分析的基础之上，制定出与银行整体发展计划相符合的长期流动性计划。 将长期的流动性计划分解成较短期的流动性计划以便于实施。 在执行的过程中，根据经济、政策及市场的不断变化，依据实际情况对流动性计划不断加以修正。 15.4.2 制定出合理