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THANKS * 四、PPP模式的适用范围 财政部于11月29日下发《政府和社会资本合作操作指南》 (财金〔2014〕113号)（以下简称《操作指南》），可以看做是财政部《财政部关于推广运用政府和社会资本合作有关问题的通知》（76号文）的落实和细化。 物有所值（Value for Money, VFM） 操作指南规定，财政部门对项目的评估采取物有所值（VFM）评价方法，从定性和定量两方面展开，只有通过这一评估才能获得批准。 四、PPP模式的适用范围 PPP模式主要适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目。燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施，医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目，以及水利、资源环境和生态保护等项目均可推行PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城镇化试点项目，应优先考虑采用PPP模式建设。 四、PPP模式的适用范围 “使用者付费”为特征的经营性项目。这类项目收益相对较高且较为稳定，吸引社会资本相对容易。 PPP项目推广初期或将主要以轨道交通、污水垃圾处理、供水供电等适合市场化经营的项目为主。 四、PPP模式的适用范围 PPP的功能 资金 效率 利用新技术 机制创新 加强融资能力 计划 组织 领导 控制 混合所有制 吸纳多方资金 金融机构在PPP项目中的机遇 推动、帮助地方政府融资平台转型及优化 推动产业升级、标准化、协同化 平台战略 行业纵向整合 金融机构在PPP项目中的挑战 够长？ 够便宜？ 综合性人才在哪里？ 专业性中介哪里找？ 对方的信用足么？ 自身体质好么？ 边界清晰么？ 有法律保障么？ 有聚集能力么？ 有整合能力么？ 有风险承受能力么？ 有长久战略么？ 第三方专业机构作用 专业顾问：实施方案（技术方案、交易结构、物有所值）； 财务顾问：资产确认、会计处理、物有所值定量分析； 采购顾问：项目采购； 融资顾问：融资方案； 法律顾问：合同起草、谈判。 要学会用PPP的方式做PPP！ 项目运作指导：咨询公司（包括管理公司、顾问公司） PPP项目中合作者众多、资金结构复杂、项目开发期长、风险大，全寿命周期都需要咨询公司的介入。它们可以发挥的功能有： 1、为SPV提供政策咨询（产业政策、行业政策和税收、金融），为政府 厘清概念、梳理流程、论证整体方案 2、协助确定融资方案 3、协助制定风险管理方案（对项目全生命期内风险作出较为准确专业 的判断，制定合理的风险分配方案） 4、协助选择合作伙伴 第三方专业机构作用 第三方专业机构作用 项目识别 项目准备 项目采购 项目执行 项目移交 项目建议书的编制； 新建、改建项目的可行性研究报告编制； 项目产出说明和初步实施方案； 协助政府和社会资本合作中心、行业主管部门开展物有所值评价工作。 协助政府搭建PPP项目管理架构； 编制项目实施方案，具体包括风险分配基本框架、项目运作方式、交易结构设计、合同体系安排、监管架构、采购方式选择等。 协助社会资本方和政府指定机构开展合同签订和融资交割等工作； 协助金融机构行使介入权等； 协助项目实施机构制定项目产出绩效指标； 协助项目实施机构、政府和社会资本合作（PPP）中心进行中期评估。 为政府代理招投标； 协助产业方编制响应文件、开展融资方案设计和协助谈判； 派遣评审专家参与响应文件评审。 协助项目实施机构或政府指定的其他机构进行绩效评价（后期评估）； 展期谈判等。 案 例 解 析 案例一：印尼CIPULARANG收费公路二期项目 1. 20世纪90年代初期，印尼政府通过允许私营部门以BOT方式投资发电设施和道路项目来鼓励私营部门参与基础设施建设。 2. 印尼政府试图通过建立一个健全的、遵守国际惯例的制度体系以及完善和修订与私营投资相关的法律法规来增加私营部门投资。 3. 46Km的Jagorawi收费公路是印尼第一条收费公路，国有公路代理 Jasa Marga公司（印尼国营公路服务公司）获得授权负责该公路。 4.依据第25/1987号总统法令，印尼政府要求Jasa Marga公司参与所有收费公路的建设，任何私营公司如果准备参与这些建设，必须与Jasa Marga公司组成联合体，大部分合作是BOT或改良EPC模式。 雅加达-万隆走廊多年来有着很高的交通流量。虽然连接这两个城市有几条不同的道路，但这些道路无法应付日益增长的交通流量。尤其是其中一条穿越Purwakarta市的道路，在2002年以前每年有7%-9%的交通流量增长。 项目背景： 案例一：印尼CIPULARANG收费公路二期项目 6. 印尼政府决定开发一条高等级的主干道路