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银证合作 之 银行资产管理 1 银行资产管理定向业务特点： 发挥一创资管的固定收益类投资能力优势 对银行自有资产与客户资产在管理上进行有效隔离，避免连带的投资风险 银行自有资金 银行 债券等固定收益类资产投资 定向计划 委托一创证券成立 银证合作 之 资产池 资产池外移 定向业务监管少、效率高、资产分批分类，成虚拟资产池 扩大银行理财产品的投资范围，如CP、SCP、票据、信托 一创证券债券等固定收益投研能力强，业绩卓越 针对每一期资金可独立议价 2 理财产品1 理财产品2 理财产品3 银行 一创资管 定向计划 债券、CP、收益权等 委托 成立 投资 天然 资产池 银证合作 之 资产收益权 券商资管以专项资产管理计划为特殊目的载体，以计划管理人身份面向投资者发行资产支持受益凭证，按照约定用受托资金购买原始权益人能够产生稳定现金流的基础资产，将该基础资产的收益分配给受益凭证持有人。资产证券化主要涉及到以下几个主体：（1）原始权益人：融资企业；（2）计划管理人：证券公司；（3）托管银行；（4）信用评级机构；（5）担保机构；（6）登记机构。 3 计划管理人 （一创证券） 托管银行 担保银行 登记机构 受益凭证持有人 原始权益人 （融资方） 资产收益权购买方 （原始权益人约定回购，否则由计划管理人出售） 专项计划 受益凭证 募集资金 转让收益权 专项计划 资金 购买收益权 回购款项 计划管理人 凭证登记 外部增级 账户托管 银证合作 之 同业协议存款 4 银行 一创资管 非金融机构/个人 定向计划 同业协议存款 管理 成立 同业协议存款定向业务特点： 收益稳定、存款量大、投资方式相对灵活 存款利率水平较高、存款期限灵活 服务于非金融机构客户的现金管理需求 银证合作 之 保本理财产品 业务特点： 银行发行保本保收益的理财产品，资产需要计入表内。为使发行的理财产品资产不计入表内，并使得产品的收益具有实质性的保障，可通过券商定向计划做以上安排 5 理财产品 银行 一创资管 债券 定向计划 委托 成立 银行与定向计划签订债券远期购买协议，锁定债券收益 银证合作 之 结构化产品 通过资金委托方的结构化设计，间接实现定向计划的结构化分级 银行作为定向计划资金委托方，通过发行保本保息和非保本浮动收益两款产品募集委托资金。其中，保本保息产品可针对银行自有客户，非保本浮动收益产品一般由券商推荐客户购买 定向计划在传统运作模式下，根据保本、非保本产品比例和收益分配方式等增加相应的止损安排，保证保本保息产品安全 6 保本保息 理财产品 非保本浮动收益产品 银行 债券投资，做止损安排 报备银监局时说明本产品为券商推荐客户购买 定向计划 委托一创证券成立 银证合作 之 投顾业务 7 开发进度 银行 信托 公司 证券 公司 信托合同 流动性补充协议 投资顾问协议 私人银行定制服务 8 私人银行定制服务 9 基本合作模式 私人银行 （总部或分支机构） 高净值客户 证券公司 理财顾问了解客户需求 私银理财顾问与券商产品、投研人员对客户进行需求调研 1、 银行向券商 反馈 需求 2、 3、 券商设计定制服务或者产品，签订协议、客户入金 4、 客户根据合同内容获得收益，私人银行和券商获取固定费用及业绩报酬分成 5、