金融衍生工具的风险防范及会计问题浅析.pdf

COMMERCIALACCOUNTING ： 会计改革与创新 衡 喻 隧嗡 阐磨 蹰 口王娜云 李永珍 (博士)(山东农业大学 山东泰安271018) ◇中图分类号 ：F275 文献标识码 ：A 文章编号：1002—5812(2017)04—0079—03 摘要：金融衍生工具具有套期保值、规避市场风险的作用， 为一种 尚未履行或正在履行的合同．本质上具有衍生性 、契 但 因 自身契约性和杠杆性的特点也使其具有较高的风险． 约性 、杠杆性等特点 ，具有很强的 险性 。 可能会对企业及经济带来 负面影响。文章通过分析新会计 1．f行生性。金融衍生T具是传统金融T具 的衍生物 。同 准则对金融衍生工具的具体规定 ，从会计确认 、会计计量 前 ，虽然传统的金融T具种类不是很多，主要包括远期合 以及会计披露三个方面探讨金融衍生工具在会计处理 中 同、期货合同、互换和期权等 ，但由于不同的传统金融T具 可能存在 的问题和风险 ．并提 出相应建议。 的两两组合以及更为复杂的组合使得金融衍生 具的形式 和种类远远多于传统金融1一具 ．但不管如何创新 ．金融衍生 火键洲：金融衍生工具 会计处理 问题及风险 解决措施 ¨lI具 的价值都会随传统金融T具价格的变动而变动 ，当然 ． 金融衍生工具的衍生性使其具有更为复杂和灵活 的特点 ． 融衍生T具是由传统的金融T具衍生出来的一种全 这也就使其操作起来更加灵活，作用机理更加复杂 立 新的金融产品。随着经济的发展，金融自由化的发展 2．契约性 金融衍生丁具本质是建立在高度发达的社 趋势 ，企业为满足对套期保值 的需求 ，对诸如远期 、期货 、期 会信用基础上的一种金融合约 ，其可以是标准化的，也廿丁以 权等金融衍生T具的持有量不断提高。金融资产相对于传 是非标准化的。标准化是指其交易价格 、时间、资产 、交易方 统 的实物资产 ，具有契约性和杠杆性的特点 ，价值变化怏 ． 式等实现标准化确定 ，这类合约大多能在交易所上市交易， 会计处理也更为复杂，使其具有很大的风险。美 国的次贷危 我们一般称之为场 内交易。与标准化合约相比，非标准化合 机导致 的全球经济下滑 ，都 与金融衍生工具密切相关 金融 约则相对灵活，合约交易双方一般 自行约定上述交易内容． 衍生T具恰 当的会计处理和充分披露 ，能够化解风险 ，促进 我们一般将这类合约称之为场外交易。 决策的有效性 ，无论对企业还是金融市场都具有重要意义。 3．杠杆性 金融衍生T具既具有套期保值作L}j，也具有 2006年颁布的 企《业会计准则》第 22、23、24号和 37 杠杆效应 ，即投机功能。金融衍生T具交易大多采}}{保证金 号对金融衍生丁具的会计处理作出了具体的规定。2014 制度。金融衍生T具的持有人通过少量的保证金或者佣金 年 ，《企、l会计准则第 37号——金融T具列报》重新修订。 就可以达到以小博大的卡T杆效果，而且当投资者的预期与 本文通过分析新会计准则下金融衍 生工具相关 的会计处 金融衍生丁具未来的变动情况一致时，则会给持有人带来 理 ，从而探讨应对金融衍生T具风险的措施。 更为丰厚的收益 ；与此 同时 ，高收益就意味着高风险 ，一 旦 一 、 金融衍生工具的特点及风险防范 某一投资环节 现问题 ，投资者将会面临很大的金融风险， (一)金融衍生工具定义 。金融衍生 T具是原生型金融T 会被强行平仓。综上不难看出，金融衍生T具的杠杆性在给 具(即传统金融T具)的衍生品，其本身不仅具有衍生的特 投资人带来高收益时，同时也意味着