操盘实战高级课程.ppt

2）试盘或整理，主要发生在行情的中途。 基本原理：当股价处于即将拉升阶段或关键部位时，主力通常会有试盘的动作，以确定市场的跟风状况和抛压状况，方便下一步的计划和部署。如果试盘时发现买盘很多，在主力筹码足够的情况下，可能就势就会发起上攻的动作；如果试盘时发现卖盘很多，则主力会停止拉升，接下来进行浮动筹码的清理过程，迫使浮筹出局，避免后期拉升时浮筹溢出下挫股价。若大盘状况不好，主力也会借势打开涨停板的缺口进行洗盘的动作，但这个缺口往往不深，几分钟之内就会被填补。需要注意的是，试盘吸筹或洗盘可能是同步进行的，主力见风使舵是常有的事。 3、拉高吸筹，主要发生在阶段性底部。 基本原理：当股价升到涨停板时自然就会出现惜售的局面，但一旦涨停板被打开，则会出现恐慌性抛售的现象，持股者本能的会以为是主力在靠涨停板出货，或者卖压大到抢单的人封不住涨停板。于是在见好就收的思维下，市场的卖单会蜂拥而出，主力为了买进更多的筹码也不会去封住涨停板。于是主力在每次买到涨停价附近时就会停止购买，等待抛盘涌出之后再继续买进。即使此时有散户跟进也没有关系，主力要么会在后期进行洗盘，要么正好利用他们来提高市场介入者的平均成本。“涨停封不住”往往是主力拉高建仓时特有的现象，但这种现象一般出现在股价的相对低位。 * * 主力机构在五档买卖盘口经常挂出巨量的买单或卖单，然后引导价格朝某一个方向运动，并经常利用盘口挂单技巧，引诱散户作出错误的买卖决定。因此，研判个股当天即时变化的关键，是观察买盘和卖盘的挂单状况和成交状况。 如果主力真的急于买卖，一定是照对方的价格申报，甚至于挂更有利的价格成交，而不会被动的在报价栏里等待市场再给你成交的机会；如果主力真的急于成交，那么常常会以连吞几个价位的方式解决问题（买卖量太多则需要讲究策略）。即：真实的成交多是隐性的买卖盘行为，而不是被动的挂盘等待行为。 隐性买卖盘是指有那些没有在买卖五档里出现却在成交栏里出现了的单子。这些才是较为真实的买卖力量。如果手数不大，往往是普通交易者急于买卖的结果；如果手数过大，则往往是主力急于成交的结果。 通常而言，如果卖一至卖五档中没有大卖单出现，却不断有大买单主动向上吃货，则往往是主力扫货的表现；如果先有大卖单挂在上面，后有大买单主动吃货，则有主力对敲之嫌疑。反之，如果买一至买五栏中没有大买单出现，却不断有大卖单主动向下砸盘，则往往是主力出货或减仓的表现；如果先有大买单挂在上面，后有大卖单主动砸盘，则有主力对敲之嫌疑。原因是真正的大买单和大卖单都不会挂在盘口，否则，想买的往往买不到而想卖的也往往卖不出了。 在五档栏里出现大量的卖单而少量的买单现象，俗称“上压板”。如果空头真要出货，往往不会挂在报价栏里，即使其大卖单只成交了部分而剩余的挂在卖单上档处，也会马上撤单，重新照现有的买单申报。将大量的卖单挂在盘口，只会使其他交易者以更低的价格赶紧成交而轮不到挂单者。迫使散户交出筹码或阻止股价暂时上升，是上压板的真正用意。一般来说，上压板又分为只压不托和大压小托两种。 当股价处于刚启动不久的中低价区时，如果出现了上压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性较大，这种现象往往是股价上涨的先兆，当交易者发现上压板被撤掉或被大口吃掉时，则要考虑跟进了。当股价的上涨已经有一定的幅度时，而此时上压板较多且上涨无量，则意味着主力想迫使获利盘看到股价受压制而快速出局；同时想看这笔压单有没有人会买，如果有，是散户在买还是大户在买；顺便也看有没有人会跟着抛，如果有，是散户在抛还是大户在抛。通过这种试盘后，主力能摸清市场状况并会调整操盘思路。 “只压不托”往往体现着主力在短时期内打压股价的意图，但要注意其打压的时间和空间有多少的问题。打压不是出货，只是欲涨先跌的一种策略，它反映了主力刻意做空的用意，同时也反映了市场购买意愿很低的情况。 某一时期个股的上档都是大卖单，下档全是小买单，但是第一买盘或第二买盘处却有大接单，而且在一段时间内这张大单一直存在，即使是该单不断被卖盘冲减少了，但马上又被后来的新买单替补上。这种现象就是“大压小托”的现象，也是一种反常的现象。如果卖压真的那么大，买一或买二处的买单应该早就被消灭了，但它们却一直存在。这说明其实没有什么大单子想要卖，反而是主力一手打压、一手吸筹的表现。‘‘大压小托”往往体现着主力打压吸筹的策略。 在五档栏里出现大量的买单而少量的卖单现象，俗称“下托板”。交易者如果真看好该股，通常会朝现有的卖单直接申报，甚至直接照卖二、卖三的价位挂单，很难在盘面上出现有大量委买单的现象。委买单越多，只会迫使其他交易者以更好的价格买入，而挂在盘口的买单是无法很快成交的。所以，迫使散户抢单或阻止股价下跌，是下托板的真正用意。一般来说，下