国债逆回购介绍课件.ppt

财达证券国债逆回购介绍 国债回购的品种介绍 国债逆回购的申报介绍 可以做如下委托： ??? 委托方向：卖出(因为你是借钱出去，所以必须是卖出，可不能做反了哦。) ??? 证券代码：204001(即一天国债逆回购GC001，就是你打算借一天钱出去收利息) ??? 委托价格：5.500（一天国债逆回购的年化收益率为5.5%，你也可以自己确定需要的收益率） ??? 委托数量：1000 （张）(最小交易单位为10万元，1手=10张=1000元) ??? 然后点“卖出”即可等待成交，由于是做一天逆回购，你的本金和收取的借款利息当天晚上到账(但第二天是无法取现但可以用作交易，后天才能取现)。 ??? 借款利息=借款资金×交易价格(即年化收益率)/360天×回购天数 ??? 实得利息=借款利息-本金×佣金费率 本例，借款利息=100000元×5.5%/360天×1天=15.28元 ??? 目前券商收取的佣金为1天万分之0.1，那么10万元收取1元佣金。 ??? 所以实得利息为14.28元。 ??? 目前银行活期利率为0.5%，一年定存利率为3.5%。 ?????????? ?????? 活期?????????? ?一年定期????????????????????????? ????????????????? ?? 0.50%????????????3.5% ???100元/年?????????0.50元????????? ?3.50元????????????? ??10万元/年???????? 500元?????????? ?3500元????? ? 10万元/天??????? 500/360=1.39元??? 3500/360=9.72元 ???? 由此可见，14.28/1.39=10.27倍，14.28/9.72=1.47倍，(5.5%/0.5%=11倍，5.5%/3.5%=1.57倍?)所以做一天国债逆回购的投资回报是相当不错的。 1、与股票交易不同的是，你卖出后就按你成交价的利息给你，无论它后来是涨是跌都与你无关，所以不再承担价格波动的风险，逆回购交易的收益在成交那一刻就锁定了，成交价越高你获得的年化收益率就越高，所以适合追涨而无套牢之虞。 ? 2、周末如何计息：假设周五投资者进行一天品种的交易，资金要在周一返还，只能获得一天的利息，周末两天是不计息的；但如果周五进行了三天品种交易，周末两天是计息的。当然在周五的时候三天品种的利率会明显下降，但是假设看到三天品种利率除以3明显高于一天品种，投资者购买三天品种则是个明智选择。 * * 国债逆回购是其中的融券方。对融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。 什么是国债回购 投资者要进行回购主要做204***的新国债回购。共九个品种。 国债一天回购（204001）、 国债两天回购（204002）、国债三天回购（204003）、国债四天回购（204004）、国债七天回购（204007）、国债十四天回购（204014）、国债二十八天回购（204028）、国债九十一天回购（204091）、国债一百八十二天回购（204182 ）。