互联网金融 8.pptx

第十三章 P2P网贷 1 2 4 目 录 ONTENTS P2P网络概述 我国P2P网贷行业发展现状 P2P网贷的模式分析 P2P网贷的风险分析 C 2 我国P2P网络借贷的监管对策 4 1 3 第一节 P2P网络概述 3 P2P网络借贷，即点对点的信贷，国内有一些人也称“人人贷”。P2P网络贷款是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。即由P2P网贷平台作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资人进行竞标向借款人放贷的行为。 一.概念： 1 4 4 与银行的间接融资方式不同，P2P借贷是一种直接融资，投资人的资金将直接进入借款人的账户，P2P平台并不像银行一样赚取其中的利息差。 其次，P2P网贷公司和网络小额贷款公司相比，都是在线上完成借贷的业务流程，但还是有很多差异，具体表现在以下几个方面： 1、公司性质不同 2、收取费用不同 3、两者利率不同 1 5 二、P2P网贷的特点： 5 （1）P2P网贷平台是以网站的形式存在，且仅仅是信息中介。 （2）由于是点对点的直接融资，风险只在特定的借款人与投资人之间传播。 （3）P2P网贷具有小额且大量的特点，其风险的分布总体上符合大数定律。 1 6 三、国内外P2P网贷的发展历程： 6 美国 中国 英国 P2P起源于英美，创新于中国，流行于全世界。 他们以传统金融与互联网向结合的方式，为微小企业和个人贷款提供了一条全新的快捷融资途径，也为理财人提供了一条理财渠道。 互联网金融解决了中国百姓投资的两大弊病--回报低和流动性不足。 1 7 7 （一）国外P2P网贷的发展历程 美国网络借贷平台Prosper成立。 行业规范元年 平台成交将超万亿 发展元年 P2P飞速兴起 全球最大P2P平台LendingClub上市 中国最大P2P企业宜信公司成立 全球第一家P2P平台Zopa在英国开始运营。 2016 2005 2006 2006 2013 2014 2015 1 8 8 （1）起步探索期（2007-2011） 鉴于国外 P2P 借贷发展的成功，P2P被迅速引入国内。2007年拍拍贷上线，标志着我国P2P网贷业务开端，让很多敢于尝试互联网投资的投资者认识了P2P网络借贷模式。 （二）国内P2P网贷的发展历程 1 9 9 （2）野蛮发展期（2012-2015） 这一阶段，网络借贷平台开始发生变化，采取线上融资线下放贷的模式，有效降低了借款风险。随着平台数量的剧增，P2P网贷的竞争日渐激烈，相关风险也在不断积聚，导致平台出现挤兑倒闭情况。 （3）政策调整发展期（2016至今） 目前，网贷行业进入清理整顿阶段，竞争力不足的中小平台正在加速退出市场。在这个阶段中，地方互金协会也扮演了相当重要的角色，对监管的推进起到了关键性作用。 1 10 四、P2P网贷对我国金融业发展的影响： 10 （一）规范民间借贷，抑制高利贷 （二）促进直接融资发展、加速“影子银行”市场化 （三）推动征信系统建设 1 11 7 第二节 2014年我国 P2P网络行业发展现状 2011-2014年网贷行业成交规模（单位：亿元） 2014年1-12月各月份成交额（单位：亿元） 1 12 7 成交量 按标的种类成交额占比情况 各个级别成交规模平台数量 1 13 7 利率 交易规模的利率结构（单位：亿元） 2014年各月份P2P平台平均综合利率 1 14 7 项目期限 2014年各月份平台标的平均期限（单位：月） 平台的期限结构 1 15 7 四，投资人、五，其他 2014年各月份P2P平台日均参与人数（单位：万元） 2014年各月份P2P平台贷款余额情况（单位：亿元） 2014年各月份问题平台发生情况 1 16 7 第三节 P2P网贷的模式分析 一、纯平台模式和债权转让模式 （一）纯线上模式 这是一种存粹的p2p模式，第三平台为中间人，在此平台中进行纯粹的信息匹配，即一种借贷双方的信息匹配，借此帮助资金借贷双方更好的进行资金的匹配融通，但是其缺点也较为明显，即这种模式并不参与担保 （二）债权转让模式 又称“多对多”，即第三方平台先行放贷，再将债权放到平台进行转让，这让企业较为受益，可以提高企业融资效率，但容易出现资金池，不能让资金充分发挥效用。 1 17 二、纯线上模式与线上线下相结合模式 8 （一）纯线上模式 纯线上模式，亦成为全线上模式。P2P网贷平台作为单纯的网络中介，负责制定规则和提供交易平台，从用户开发、信用审核以及合同签订到贷款催收等整个业务都在线上完成。 1 18 8 （二）线上线下相结合模式 线上线下相结合的模式，一般指P2P网贷公司在线上主攻理财端，吸引投资人，并公开借贷信息，而线下则主要强化风险控制，开发借款客户。 1 19 8 （二）线上线