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13春外国银行制度与业务作业五_0009 一、单项选择题 1. 德储蓄银行业保障基金不是直接对银行的（D）进行保护，而是对银行进行扶持。 A. 债权人 B. 债务人 C. 借贷人 D. 储户 2.中央银行对不动产以外的各种（B）的销售融资采取消费信用控制。 A. 日常消费品 B. 耐用消费品 C. 奢侈品 D. 投资品 3.贷款信托是同哪个国家首创的。(B) A. 美国 B. 英国 C. 法国 D. 日本 4.对外国银行实行“逃税不算犯法”和“保密关系法”的国家是（D）。 A. 巴林 B. 巴拿马 C. 巴哈马 D. 开曼 5.哪个国家的中央银行是目前惟一没有资本金的中央银行。（B）20世纪70年代开始,世界证券市场出现了高度繁荣的局面,呈现出六大新特征:　　(1)金融证券化。在整个金融市场中,证券的比例越来越大,居民储蓄结构也出现了证券化倾向,由存款转向证券投资。　　(2)证券投资者法人化。法人证券投资的比重日益上升,在世界各国证券市场上占一半左右。　　(3)证券交易多样化。有价证券的发行种类、数量不断扩大,新的证券商品、新的交易方式不断出现。　　(4)证券市场自由化。70年代以后,各国陆续废除了银行和证券业的分离制、交易费用的最低限制等规定,实行市场自由化。　　(5)证券市场国际化。世界各国主要的证券交易所相继成为国际性证券交易所,越来越多的股份公司到国外证券市场发行股票债券,越来越多的投资者也参与了国外证券市场的买卖。证券市场国际化已成为一个主要趋势。　　(6)证券市场电脑化。电脑从70年代起大量运用到证券市场,至今世界各主要证券市场基本上实现了电脑化,从而大大提高了证券市场的运行效率。美国有多层次的股票市场：美国有四个全国性的股票交易市场。公司无论大小，在投资银行的支持下，均有上市融资的机会。美国没有货币管制，美元进出美国自由，且政策鼓励外国公司参与投资行为，成为世界金融之都； 资金供应充沛、流通性好：数量巨大、规模各异的基金、机构和个人投资者根据各自的要求和目的在不同的股市寻找不同的投资目标，为美国股市提供了世界上最庞大的资金基础，从而使美国股市的交投十分活跃，融资及并购活动频繁； 融资渠道非常自由：上市公司可随时发行新股融资。发行时间与频率没有限制，通常由董事会决定，并向证券监管部门上报。通常如果监管部门在20天内没有回复，则上报材料自动生效。如监管部门提出问题，则回答其问题。通常监管部门有30天的必须答复时间下限。当公司股票价格达到5美元以上时，上市公司股东通常可将其持有的股票拿到银行抵押，直接获得现金贷款。上市公司还可以向公众发行债券融资； 管理层个人利益最大化：公司管理层可直接持股或拥有期权。因为美国上市公司股票是全部流通的，拥有股票就视同拥有现金； 交易方式灵活：没有涨停板的做法，股票可随时买卖。股市自早9点至下午4点，连续进行，中间无休息。4点后有些证券公司提供场外电子交易，直到晚上7点。 1．英国股票市场的国际性?　　英国是最早完成产业革命的国家，并有世界工厂之称。在很长的时期内英国资本市场的投资主要是海外投资。第一次世界大战以前，在伦敦证券交易所上市的证券中，有80％是国外证券，充分显示出证券市场的开放性和国际性。1929年至1933年世界经济危机和第二次世界大战期间，由于英国经济力量的削弱，伦敦证券交易所的这种国际性特点虽然有所变化，但它仍是经营外国股票最多的股票市场。1989年共有526种外国股票在此注册，与之可以相题并论的只有法兰克福股票市场。但注册的外国股票只有310种。而在苏黎世、巴黎、东京、纽约股票市场注册的外国股票只有219、217、112和77种。伦敦股市占世界外国股票市场营业额的1／2，1988年为700亿美元，比纽约多150％，是东京的10倍。由此可见，英国股票市场的国际化特点是很显著的。?　　2．英国股票发行市场的业务专业化?　　在英国，存款业务和证券业务历来分开的，普通银行专营信用业务，证券金融业者专营证券买卖业务，交易所与证券买卖机构是各自分别承担专业任务。英国股票发行市场有证券银行、信托及金融公司、发起业者、经纪人等发行机构。它们各自具有独特的职能，分担不同的专业任务，有明确的业务范围。这种业务专业化的特点使英国股票发行市场缺乏统一性，割裂了证券业之间的联系，限制了股票筹资及交易的发展。?　　3．团体投资机构在英国股市中起重要的作用?　　英国的团体证券投资家除了金融机构外，还有人寿保险、养老基金、联合托拉斯、投资信托等。人寿保险公司从19世纪起就成为最大的证券投资机构，在50多年前，人寿保险公司将其1／2～1／3的资产用于持有上市证券，尤其是二次大战以后。为了平衡运用资产的急剧增长，人寿保险公司增加了对普通股票的持有，已经其总资产的1／5用来购买普通股票。同