计量经济学第11章联立方程模型.pptVIP

联立方程模型 程建华 * 11.6 过度识别方程的估计：两阶段最小二乘法 例11.3 货币数量论中的国民收入模型 (11.44) (11.45) 其中，Y＝收入，M＝货币存量，I＝投资支出，G＝政府商品和劳务支出，u1、u2＝随机误差项，假定I和G是外生变量 首先判定系统m=2，收入方程包含了所有变量，因此k＝0，从而它是不可识别的；货币供给方程少了两个变量，因此k＝2，km－1＝1，从而是过度识别的。 11.6 过度识别方程的估计：两阶段最小二乘法 例11.3 货币数量论中的国民收入模型 (11.44) (11.45) 两阶段最小二乘法的基本思想： 假定在货币供给函数式(11.45)中，找到一个替代变量(surrogate or proxy variable)和工具变量 (instrumental variable)来代替Y，这个变量虽与Y类似，但与u不相关。如果能得到工具变量，那么方程(11.45)就可直接使用OLS估计其参数了。问题是：如何得到这个工具变量？ 11.6 过度识别方程的估计：两阶段最小二乘法 例11.3 货币数量论中的国民收入模型 (11.44) (11.45) 第一阶段：做Y对所有外生变量的回归，以剔除Y与随机误差项u2之间的可能存在的相关因素。 (11.46) (11.47) (11.48) 11.6 过度识别方程的估计：两阶段最小二乘法 例11.3 货币数量论中的国民收入模型 (11.44) (11.45) 第二阶段：过度识别的货币供给函数可写为： (11.49) 由于 与wt是不相关的，因此应用OLS得到货币供给函数式(11.45)的一致估计值。 11.7 联立方程模型的总结 联立方程的由来 内生变量与外生变量 结构方程或行为方程 简化方程 间接最小二乘法 模型的可识别问题 什么是2SLS？用于估计哪类方程 联立方程模型的案例分析 【例子】 下表是美国各州和地方政府费用支出数据。其中，GOV为政府开支，AID为联邦政府拨款额，INC为各州收入，POP为各州人口总数，PS为小学与中学在校生人数。 182 816 420 165 940 50 410 1795 651 452 1250 25 85 325 170 185 698 49 1069 4765 2095 624 3037 24 4501 20411 10383 4082 20052 48 921 4048 2031 546 3392 23 471 2185 948 439 1766 47 134 571 298 97 571 22 791 3418 1573 629 3070 46 475 2268 1029 299 1551 21 131 533 278 96 543 45 330 1528 680 205 1052 20 306 1127 422 221 821 44 162 680 256 133 521 19 485 1963 839 294 1523 43 142 634 262 127 475 18 285 1076 378 298 823 42 1030 4747 2045 717 3156 17 575 2364 1087 433 1920 41 647 2884 1245 326 2108 16 86 346 148 128 368 40 910 3877 1684 632 3528 15 185 755 280 136 512 39 995 4526 1937 525 3757 14 178 716 292 180 587 38 2197 9013 4490 1325 7799 13 2738 11604 4740 1636 7246 37 2349 11244 5804 1754 8935 12 607 2633 1010 500 1767 36 1221 5286 2307 544 3457 11 846 3738 1333 733 2691 35 2422 10722 4902 1201 6867 10 462 2008 672 400 1014 34 2362 11905 5411 1619 8840 9 526 2256 719 575 1427 33 1513 7349 3953 1036 5911 8 784 3521 1224 680 2104 32 3524 18367 9689 4408 22750 7 892 4072 1510 713 2446 31 665 3080 1668 447 2546 6 714 3306 1201 598 2063 30 190 969 437 178 699 5 1514 7347 3269 838 4771 29 1203 5796 2797 1