银行系统性风险研究综述.pdfVIP

( ) 第 11卷第 3期 南京航空航天大学学报 社会科学版 Vol. 11 No. 3 2009年 9 月 Journal of N anj ing U n iversity of A eronautics A stronau tics ( Social Science s) Sep. 2009 银行系统性风险研究综述 李守伟 ,何建敏 (东南大学 经济管理学院 ,江苏 南京 2 11189) 摘 　要 :银行系统性风险具有潜在的巨大破坏性以及传染性 ,受到官方报告和学术研究高度重 视 。从银行系统性风险的涵义 、成因、特征 、识别和度量方面 ,对银行系统性风险相关文献进行系统 梳理和回顾 。银行系统性风险未来可能的研究方向是银行系统性风险测度模型或评价体系研究、 银行系统性风险的损失度量研究以及银行系统性风险的应急管理研究 。 关键词 :系统性风险;传染 ;风险度量 中图分类号 : F830　　　文献标识码 : A 　　文章编号 : 167 1- 2 129 (2009) 03- 0029- 04 　　2007年 8月席卷美国、欧盟和 日本等世界主要 　　一 、银行系统性风险研究进展 金融市场的美国 “次贷危机 ”对银行业产生重大的 影响 ,如 2008年 10 月 10 日冰岛因次贷危机基本冻 1. 银行系统性风险的涵义 结了外汇资产 ,并将三大银行国有化 ; 2009年 2 月 5 尽管银行系统性风险问题引起了大家的极大兴 日,英格兰银行再次宣布降息 ,这是英国连续第五个 趣 ,但是 目前对银行系统性风险没有统一的、精确的 月降息 ,也是 自 2007 年 12 月以来的第八次降息 , 定义 , 国内外对银行系统性风险概念表述主要有以 等等 。这甚至造成一系列的银行倒 闭 , 如华盛顿 下观点 。 互惠银行 、银州银行 、哥伦比亚银行信托公司和佛 Schoenm aker认为银行业的传染风险就是银行 罗里达第一优先银行等 。这就是银行系统性风险 系统性风险 ,可以被定义为一家或几家银行出现财 的一个实在的例子 。目前 ,相对于发达国家中国银 务困难会产生溢出效应 ,使得其他大量的银行或整 [ 1 ] 行在产权制度 、投融资制度 、银行管理制度等方面 个金融体系也产生财务困难 。 Crockett认为银行 系统性风险是由于银行金融资产价格的异常 、剧烈 存在缺陷 。在越来越 自由化的国际资本市场环境 波动 ,或由于许多经济主体和金融机构负担巨额债 下 ,银行危机越来越频繁的发生并且更可能溢 出 务及其资产负债结构趋于恶化 ,使得它们在经济冲 到其他国家 。国外发生的银行危机有可能对中国 击下极为脆弱 ,并严重影响国民经济健康运行的可 银行产生巨大冲击 , 中国银行在客观上也存在一 [ 2 ] 能性 。 N enovsky和 H ristov认为银行系统性风险是 定的系统性风险的特征 。这些使得我们不能忽略 银行系统性危机发生的可能性 ,而银行系统性危机 国内银行的系统性风险 。本文就此对银行系统性