上海信托已先分立.pptx

根据浦发银行披露的信息，该行拟向上海国际集团有限公司、上海久事公司、申能股份有限公司共11名交易对方发行9.9亿股股份，购买其合计持有的上海信托97.33%股权。本次交易完成之后，浦发银行总股本将由;186.5亿股增加至196.5亿股。其中，上海国际集团持有浦发银行的股份将由之前的16.93%增加至19.53%，接近其第一大单一股东中国移动通信集团广东有限公司，后者持股比例为20%；上海国际集团;及其控股子公司对浦发银行的合并持股比例由本次交易前的24.32%增加至26.55%，仍为合并持股第一大股东。根据草案，此次发行股份购买资产的发行价格为17.12元/股，但由于浦发银行近期将进行201;4年利润分配，因此待利润分配完成之后，本次发行股份购买资产的发行价格将调整为16.36元/股。据此粗略计算，此次收购上海信托的价格约为164亿元。国金证券银行业分析师马鲲鹏告诉《每日经济新闻》记者，;此次收购价格为2.7倍上海信托2014年PB（平均市净率），定价较为合理。光大集团2013年7月宣布收购甘肃信托51%股权时，定价为2.8倍2012年PB，浦发本次收购定价与之相当。公开信息显示，截;至2014年末，上海信托资产总额达61.72亿元，实现净利润8.87亿元。在全国68家信托公司排名中，注册资本为第17名，信托业务收入第19名，信托资产规模11名。某股份行中层人士在接受《每日经济新;闻》记者采访时认为，这项收购是上海顺应国资、国企改革的整体要求，单从收购价格上来讲并不低。但与国泰君安以现金认购的方式收购上海证券不同，浦发收购上海信托采用的是定增的收购模式，这对资本金紧张的银行来;说较为有利。值得注意的是，浦发银行收购上海信托方案实施之前，上海信托预先进行了分立，根据浦发银行公告披露，上海信托分立工作中，存续公司和新设公司的分割的基本方案为：存续的上海信托原则上保留信托主业相;关业务和资产、负债，以及三家控股子公司的股权，即上投摩根、国利货币和上信资产；上海信托持有的除前述股权外的其他长期股权投资及其相关资产、负债，以及与信托主业基本不存在相关性或者因其他原因不适宜纳入上;市公司资产收购范围的资产、负债将全部由新设公司持有。