基于互联网金融视角的网络信用风险传导机制研究.pdf

基于互联网金融视角的网络信用风险 传导机制研究 ■ 陈 新 岗 李 梓 旗 [ 摘 要 ] 随着我国互联网金融的蓬勃兴起，网絡信用风险赤逐渐受到重视。文章基于互联网 金融的视角，对网络信塌风险进行了定义与分类，并建立了互联网金融用户与互联网金融机构的 委托一代理模型、博弈模.型等对珂络信用风險传导机制进杼了分析;对中国人民银行下属公司建 立网络金融征信系统、阿里巴巴支付宝的信用评级体系、阿里小贷与京东白条的网络信M R 险进 行了案例分析;针对互联网金融网络信用凤险的防范机制提出了进一步完善中菌人民银行网络征 信系统、网络信用评级系统的升级与完善、相关法律法规的出台并践行、信用担保建设、网络技术 保障等相关政策建议。 [关 键 词 ]互联网金融•，网络信用风险；防范机制 [中 图 分 类 号 ]F063.1 [文 献 标 识 码 ]A [文 章 编 号 ] 1673-8616(2017)01-0080- 形式，是传统金融机构与非金融机构(主要为 一、文献回顾 互联网企业)利用互联网技术和償息通信技术 网络信用的扩张或收缩决定着互联网金 实现投资、资金融通、支付和:信息中介服务的 融发展的广度和探度，随着我国瓦联网金融的 新型金融业务彳莫式3互联网金融主要包括运行 蓬勃兴起，网络信用亦逐渐受到重视。顾名思 金融活动的电商企业、网络借贷平台(如P2P 义，互联网金融即互联网+金融的新兴投融资 黎 贷 ，也叫 P2P 金融），理财宝等手机理财 [收 稿 日 期 ]2016-10-20 [基 金 项 目 ]2015年度山东省人文社会科学课题“经 济 新 常 态 下 山 东 地 方 风 险 与 防 范 机 制 研 究 1) [作 者 简 介 ]陈新岗，山东大学经济学院教授、副院长，山东大学信用研究中心主任（山东济南， 250 0);李梓旗，山东大学经济学院硕士研究生（山东济南，250 0)。 .80 . 参 | 斜 2017年第1期 基于；S：联网蜜融视角的网络信用风险传导机制研究 I陈新岗李梓旗 APP 、第三方支付肀台以及众筹网络投资平台 也引起了许多学者的兴趣。相关研究者认为， 等. 20 年，中国人民银行发放了第_ 方支付 我国网络徽用存在很多问题，因而导致T 网络 牌照，我国互联网金融自此开始萌生4013年， 詹用风险的存在e 高?華龙U 012)认为，网络信 “互联网金融”这一新名词横空出世[1 ]，互联网 用既具虚拟性，又具现实性，目前我国网络會 金融市场异军突起，一些金融机构与:a 联网企 用较为薄弱，网购网站涉嫌诈骗、网站用户簿 业纷纷联手加人其中，如淘宝联合天弘基金推 息泄露、网络永军及公关的失信事件等仍不时 出货币碁金产品^余额宝，阿里巴巴参股的 发生，政府有关部门如对网络信用相关的法律 众安在线互联网保险平台揭牌,百度在自身平 法规进行完善，网络儀用将得到很大改善[2 ]。 台设立的百度钱包、百度理财及百度金融中心 项峥(2015)指出我謹互联网金融权益纠纷的 等金融产品和服务，新浪亦在联合南方、嘉实、 根本原因在于滞后的网络信用生态建设，唯有 易方达这三家基金公司后推出了基金产品，并 基乎公开、乎等、开放、分享的2 联网精神，整 意欲进军債托、保险等金融产品代销领域…… 合、运用我国网络信用債息，才能构建起和谐 据中国