第二章信用1.ppt

（三）银行信用的主要优点和局限性 1、优点：银行是信用能力更强的专业化信用机构 （1）信用规模和数量巨大； （2）信用范围不受限制； （3）受到国家宏观经济调控的管理和调节（信贷管理政策、货币政策等），降低了信用风险； （4）信用期限不受限制。 2、局限性 （1）成本相对更高，手续复杂，不如商业信用方便及时； （2）信用风险的集中不利于金融体系的稳定。（银行机构的内在脆弱性） 三、股份信用（证券信用） （一）股份制和股份公司 股份制是一种联合生产和经营的产权组织形式，是现代公司的主要组织形式，是企业制度的创新。 资本来源广泛，积少成多，实现企业资本社会化，促使生产社会化。 “两权分离”（所有权和经营权）的科学管理模式。 独立运营、责任明晰的法人企业。 （二）股份信用 1、概念：是股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式。 2、股份信用的特殊性：体现所有权关系，而非债权债务关系，不是借贷行为。（争议：属不属于信用的范畴？） 3、意义：股份信用为企业提供了更广泛的融资渠道；还使企业摆脱了还本付息的束缚，大大降低了企业经营的财务风险。 四、国家信用 （一）概念及形式 国家信用的典型形式是发行政府债券，包括公债和国库券。 （二）现代国家信用的作用 与国家财政直接相关，用于政府各项支出及弥补财政收支差额。 是调节经济的重要手段，涉及财政政策和货币政策。 government credit/fiscal credit 也称政府信用，是以国家为主体的借贷行为，它包括国家以债务人身份举债和以债权人身份提供信用两个方面。一般指前者。 五、消费信用（个人信用） （一）概念 这种信用形式与商业信用或银行信用并无本质区别，只是债务人不同。债务人主要是购买耐用消费品（房屋、汽车等）的消费者。随着经济的发展，以一般消费品为对象的消费信用也越来越普遍。 consumer credit 是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于消费目的的信用。 （二）消费信用所采取的三种主要方式 金融机构和零售商联合起来对消费者提供的一种延期付款的消费信用。信用卡成为消费者手持的赊购凭证。 分期付款 企业对个人直接以商品形式提供的消费信用。多用于购买高档耐用消费品或房屋、汽车等，属中长期消费信用。 消费贷款 银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，按规定期限偿还本息。 信用卡 透支 * 积极作用：消费信用的发展有利于刺激消费需求，进而促进生产，促进经济增长。对消费者个人来讲，可提前享受到当时购买力达不到的商品和劳务（调节消费）。从整个社会来讲，这种信用发挥消费指导生产的作用，扩大总需求，在一定程度上刺激生产增长。 消极作用：消费信用的发展又为经济增加了不稳定因素。由于消费者提前动用了未来的收入，又会使未来的购买力缩小，而且消费者的债务负担会随着消费信用的日益发达而越来越沉重。大量的收入用来还贷，甚至借新债还旧债。从而增加了经济的不稳定性，容易造成债务危机。 （三）消费信用的二重作用 中国消费信用的现状及发展前景展望？美国次贷危机反映出消费信用发展需要注意的问题？ 胡小姐好不容易看中一套满意的二手房，自己的存款加亲友能够提供的借款刚好够首付，但她去银行申请贷款时意外出现了，胡小姐因个人信用不良被银行拒贷。原因很简单：她读大学期间申请了一大笔助学贷款，毕业后一直是父母亲帮着偿还贷款，但是因为疏忽大意没有及时还贷，致使她的个人信用报告出现了负面记录。胡小姐大呼郁闷，但也无计可施，好不容易看好的房子就这样失之交臂，而且她还不知道这个信用污点会不会给她以后的生活带来负面影响…… 个人信用：你的专属金融身份证 * 信用形式是各种具体借贷关系特征的表现。根据借贷主体的不同，信用主要有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、股份信用等形式。随着经济发展，信用形式还在不断多样化。 小结： * 一、概述 （一）概念 以书面形式发行和流通，借以保证债权人或投资人权利的凭证。也称金融工具、金融资产或金融产品。 是资金或资本的载体，借助这个运载工具实现资金或资本由供应者手中转移到需求者手中。 第三节 信用工具 * （二）基本特征（各特征之间的关系如何） 1、偿还性（两种特殊的偿还期：活期存款“0”和股票“∞”） 2、流动性或变现力：一般来说，和偿还期成反比，和市场化程度成正比 3、收益性：固定收益（利息）、即期收益（股息分红、资本利得） 4、风险性：信用风险（违约风险）、市场风险等 * （三）主要信用工具（从信用形式看） 商业信用工具 商业票据 银行信用工具 银行票据、信贷凭证 国家信用工具 政府债券 股份信用工具 股票 消费信用工具 信用卡、信贷凭证 * 二、票据（短期信用工