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比亚迪股份有限公司 BYD COMPANY LIMITED （住所：深圳市龙岗区葵涌镇延安路） 首次公开发行 A 股股票招股说明书摘要 保荐人（主承销商） 瑞银证券有限责任公司 （住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 12 层、15层） 比亚迪股份有限公司 首次公开发行 A 股股票招股说明书摘要 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘 要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对 发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、 律师、会计师或其他专业顾问。 1-2-1 比亚迪股份有限公司 首次公开发行 A 股股票招股说明书摘要 第一章 重大事项提示 1、2010 年、2009 年及 2008 年，本集团归属于母公司股东的净利润分别为 2,523,414 千元、3,793,576 千元及 1,021,249 千元。2010 年归属于母公司股东的净 利润较上年减少 1,270,162 千元，降幅为 33.48% 。本集团 2010 年营业收入由 2009 年的 41,113,912 千元增长至 2010 年的 48,448,416 千元，增幅为 17.84%。营业收入 的增长主要为手机部件及组装业务增长导致，汽车业务的营业收入仅增长了 1.56%。2010 年归属于母公司股东净利润的下滑主要是由于汽车业务毛利率下滑以 及销售费用增加所致。汽车业务的分部毛利率由 2009 年的 25.09%下降至 2010 年 的20.91%，而同期销售费用增长 688,146 千元，增幅为 46.25% 。 本集团 2010 年汽车业务的盈利能力较 2009 年有较大程度下降，直接导致了 2010 年本集团整体业绩的下降。2010 年本集团第一季度至第四季度汽车总销量分 别为 162,423 辆、123,154 辆、87,865 辆及 130,573 辆；各季度汽车分部营业收入 (未经审计)分别为 8,233,784 千元、5,515,245 千元、3,833,968 千元及 5,062,529 千 元；各季度汽车分部利润总额(未经审计)分别为 1,536,002 千元、523,058 千元、- 321,861 千元及 5,697 千元。 随着国内汽车产品市场的竞争日趋激烈及消费者需求的持续变化，本集团汽车 业务将面临更为严峻的挑战。如果本集团未来汽车产品无法持续满足消费者需求， 或未能及时根据市场变化调整销售策略和渠道政策，将会影响本集团汽车业务的长 期发展及盈利能力，整体业绩存在波动风险，提请投资者注意。 2 、本集团分别于 2009 年 2 月开始销售 F3DM 、于 2010 年 3 月开始销售 E6 两 款新能源汽车。F3DM 于报告期内共销售 365 辆，实现销售收入 29,440 千元；E6 于报告期内共销售 53 辆，实现销售收入 13,376 千元。 现阶段节能与新能源汽车可在国家试点的北京、上海、重庆、长春、大连、杭 州、济南、武汉、深圳、合肥、长沙、昆明、南昌、天津、海口、郑州、厦门、苏 州、唐山、广州等 20 个城市的公交、出租、公务、环卫和邮政等公共服务领域率 先推广使用，财政部、科技部也明确了节能与新能源汽车财政补贴方案。而《关于