2009-2010年度中国制造业并购报告.doc

名称及出版时间】：2009-2010年中国制造业并购报告【来源】：前瞻商业资讯有限公司【文件格式】：PDF【页数】：508【目录或简介】：第一章：2008-2009 年全球并购年度分析15第一节：全球并购形势15一、交易规模减少??15二、宣布取消的并购案同样创出新高 18三、敌意收购行为明显增加??19第二节：世界主要经济体的并购形势20一、美国是全球最主要的并购交易市场 20二、亚太地区一枝独秀??21三、中国并购市场逆势而上??22四、中国、印度等新兴国家企业海外投资热潮有增无减 23五、日本国内并购降幅巨大??24第三节：全球部分产业的并购活动25一、金融业的并购活动??25二、能源、采矿及电力等领域的并购热度不减 31三、化工业的并购活动??32四、IT 等领域的并购活动 34第四节：影响2009 年全球并购市场形势变化的主要因素36一、阴云笼罩的世界经济??36二、企业并购的融资难度加大??37三、汇率波动对国际投资产生很大影响 37四、主权财富基金日益活跃并推动全球企业并购保持较高规模??38五、私募股权基金在跨国并购中的作用有所减弱 39第五节：金融危机中“救火式”并购与投资保护主义冲突41一、西方国家的鼓励外资收购和对主权财富基金的担忧 41二、美欧的外资并购政策??42三、中国外资并购政策的必要调整??44第六节：对2010 年全球并购形势的预测46一、总体判断 46二、全球各行业面临重新洗牌与整合 47第七节：中国海外“抄底”行为与风险防范48一、海外投资的“抄底”时机把握??48二、不容小觑的金融危机下的海外投资风险 49三、注重并购后的协同效应??50四、海外投资企业应注意维护中国的国际形象 50第二章：2008-2009 年中国国内并购回顾52第一节：全球和中国并购市场52一、2008-2009 年全球并购市场概览 52二、2008-2009 年中国并购市场整体状况 58第二节：中国资本市场兼并收购介绍61一、概览 61（一）中国并购交易日趋活跃??61（二）海外并购成跨国并购市场主流 63（三）传统行业为并购主要领域??64（四）VC/PE 相关并购稳步前行 65二、A 股市场概况 67（一）A 股并购大戏 67（二）A 股最大收购：平安220 亿入股深发展 68三、香港市场 71（一）整体情况??71（二）上市公司为收购方??72（三）以上市公司为目标的收购??73（四）上市公司之间并购??77四、中国资本市场并购交易驱动因素 77（一）整体上市的要求??77（二）国企改革重组加速??77（三）迫切的融资需求??78（四）战略性扩张的需要??78（五）财务投资??78五、历史上中国资本市场并购的制约因素 78第三节：国有企业重组典型案例分析79■ 典型案例：电信行业重组??79（一）中国电信体制改革进程及本次电信重组背景和过程 79（二）本次电信重组的主要挑战与困难 82（三）本次电信重组的效果分析和经验总结 83第四节：上市公司海外收购典型案例84■ 典型案例：中海油服收购 Awilco??84（一）多地上市公司的信息披露??84（二）监管机构审批??85（三）对风险的充分把握??85（四）交易结构??85第五节：吸收合并现金选择权典型案例86■ 典型案例：攀钢钢钒吸收合并案例、云天化吸收合并案例??86（一）攀钢重组案例??86（二）云天化重组案例??87（三）吸收合并现金选择权的演变??88（四）现金选择权的国内规定??88（五）异议股东请求权的国内规定??89（六）现金选择权和异议股东请求权的国外法律规定 90（七）吸收合并交易中现金选择权和异议股东请求权的区别与比较??91（八）在上市公司吸收合并另一家或多家上市公司的交易中，涉及异议股东请求权和现金选择权需重点考虑的问题 92（九）如何避免股市大的波动造成的影响 93第六节：外资入境收购典型案例94■ 典型案例：可口可乐收购汇源果汁 94（一）可口可乐收购汇源的特点??94（二）收购交易简介??94（三）可口可乐收购汇源的启示??97第三章：中国企业海外投资101第一节：中国企业2009 年海外并购总体情况101一、中国企业海外并购特点??101二、海外并购成败原因??102第二节：中国企业海外并购风险防范103一、政治风险 104二、法律风险 104三、财务风险 104四、并购后整合风险??105第三节：中国企业海外并购相关政策分析105一、继续落实“走出去”战略??105二、外汇管理政策??106三、金融政策 106四、国