金融学课件--基金.ppt

* * 基金 第三小组- 范美玲 陈秀映 蔡晓珊 江晓彦 翁永麟 赖裕 梁辉洪 邹舜 梁柏林 陈玲玉 张成超 郑嘉业 金融学 投资品种收益表 风险大，收益可高可低 10% 股票 风险较大，收益可高可低 9% 房地产 风险适中，收益可高可低，波动幅度比股票小些 7% 基金 风险适中，收益可高可低，波动幅度适中 5% 外汇 风险小、波动不大、收益略高 4% 债券 收益非常稳定 2% 银行存款 特点 一般平均收益率 投资品种 一、基金的基本概念 1、证券投资基金定义： -----通过发行基金单位，汇集投资者的资金，由基金经理人管理和运用资金从事股票、债券等投资。投资者与基金利益共享，风险共担 一、基金的基本概念 投资者1 投资者2 投资者3 投资者4 投资者5 银行 基金公司 （专门进行股票、债券等投资与分析研究机构） 一、基金的基本概念 2、基金净值 1）基金资产总值=（基金购买的各类证券价值+银行存款本息+其他投资所形成的价值） 2）基金资产净值=（基金资产总值--按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用） 3）基金单位资产净值=计算日基金资产净值/计算日基金单位总数 4）基金累计净值=（ 基金单位资产净值+基金成立以来累计分红） 一、基金的基本概念 3、购买基金的好处 风险小 赚钱 方便 风险小 赚钱 方便 风险小 赚钱 二、基金的分类 1、根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。 二、基金的分类 1.1 开放式基金 指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。 1）总份额不固定，进出自由； 2）市场形势好的时候，可以买入； 3）市场不好的时候，可以让基金公司买回； 1.2封闭式基金 指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。 1）总份额在未发售前已经确定，发售完毕后和规定存续时间内不增加和减少； 2）只能通过交易所把所持基金份额转让给别人； 3）基金管理公司不会进行回购； 二、基金的分类 2、根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。 二、基金的分类 二、基金的分类 基金 股票基金 债券基金 货币市场基金 混合型基金 基金资产比例60%以上为股票 基金资产比例80%以上为债券 仅投资于货币市场工具 投资于股票、债券、货币市场工具，并且股票、债券投资比例低于60%或80% 偏股型基金 平衡型基金 偏债型基金 3、根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金等。 二、基金的分类 3.1 股票基金--指主要投资于股票市场的基金。 股票基金 股票型基金 指数型基金 标准股票型基金 普通股票型基金 3.2 指数型基金---是它跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股票。 例如：上证180指数为跟踪目标的指数型基金，就主要买上证180指数的成分股；一个股票在上证180指数中的比例有多大，在跟踪上证180指数的指数型基金中比例也就大概有多大。 二、基金的分类 指数型基金 标准指数型基金 普通指数型基金 采取完全复制法进行指数管理和运作 以跟踪标的指数为主，但可以实施增强策略或优化策略 3.3 货币市场基金 -- 是以货币市场工具为投资标的基金。 1） 现金； 2）通知存款； 3）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单； 4）剩余期限在397天以内（含397天）的债券； 5）期限在1年以内（含1年）的债券回购； 6）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据； 7）中国证券会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他； 货币市场基金属于预期风险、预期收益都很低的产品，当投资者认为股票市场风险加大的时候，应该将投资重点转移到货币市场基金。 例如：华夏现金增利、嘉实货币、诺安货币 二、基金的分类 三、基金买卖实际操作 开户（填写开户申请书和身份证） 购买不同基金，需要开不同的基金公司的帐户 银行柜台、证券交易所、基金公司服务台 通过传真、电话、互联网操作，交易价格以当日净值为准 未知价法：当天下午才计算净值，第二天才知交易价格 三、基金买卖实际操作 1、事先了解基金公司政策，包括要求的银行卡、优惠率多少？ 2、兴业卡是不错的选择，可购买100多只基金 1、选择大的证券商，基金种类才比较齐全 2、投资额度大的投资者可与客户经理沟通获得申购费优惠 3、开户同时多开一些基金公司帐户，