长城战略—安瑞科能源装备.doc

安瑞科香港创业板上市 Q A 安瑞科能源装备控股有限公司 ENRIC ENERGY EQUIPMENT HOLDINGS LIMITED 二○○五年九月一日 目 录 I 集团背景与业务发展 1 1、请介绍安瑞科的核心业务 1 2、请概述安瑞科的生产基地情况 2 3、安瑞科的员工数目为多少？ 2 4、集团现时的生产能力及实际产量为多少？ 2 5、集团是否有意进行增设厂房计划？会否使生产线过剩的现象呢？ 3 6、安瑞科主要有哪些产品，主要针对哪些市场？ 3 7、集团各类产品制造周期是多少天？ 3 8、安瑞科产品与进口同类产品竞争优势何在？ 4 9、安瑞科的产品如何定价？ 5 10、目前集团的各类产品市场占有率为多少？ 5 11、安瑞科如何保证产品质量？ 5 12、贵公司的主要收入来源是哪些方面？ 5 13、请概述公司的市场策略。 6 14、贵公司的产品有否出口至其它国家？ 6 15、集团如何为客户提供售后服务？ 7 16、请介绍公司的主要客户？占营业额多少？ 7 17、请介绍集团的主要供应商 7 18、集团有否依赖主要供应商？ 8 19、集团如何选择供应商？ 8 20、集团的产品及服务所需要的原材料是什么？主要从哪里购买？ 8 21、集团主要的原材料是电动机及钢材，其价格波动对集团的成本控制能力及 盈利能力有何影响？集团将如何应付？ 8 22、集团如何控制存货量？ 9 23、集团的存货于2004年出现持续增长，原因何在？ 9 25、请介绍集团的研发团队？ 10 26、请介绍安瑞科技术专利方面情况？ 10 27、安瑞科是否享有税务优惠？ 10 28、Symbiospartners是谁?为什么集团可让他们优先配售集团的股份? 11 29、请简介集团的策略投资者？ 11 30、集团还会引入其他的策略投资者吗？ 11 31、请简介主要股东新奥集团的背景，会否引起关连交易问题的产生？集团与新奥燃气两者会否存在竞争？ 12 32、集团有何竞争对手？ 12 33、集团有何竞争优势？ 13 II 行业状况 14 1、天然气市场发展情况如何？ 14 2、请概述中国现时天然气供应的情况。 15 3、集团在中国业内的竞争状况如何？ 16 4、中国对能源的需求甚为殷切，政府对燃气行业有何优惠政策？ 17 5、中国政府就特种燃气装备产品定下什么条例？ 18 6、集团如何面对中国加入世贸后的市场竞争？ 18 III 财务资料 18 1、集团在过去数年的营业额？每年增长有多少？ 18 2、集团在2004年度的营业额较去年同期大幅增长的原因是什么？能否预期05年度及往后业绩能有同样大的增幅？ 19 3、2005年上半年相对2004年同期营业额上升的原因？ 19 4、集团03及04全年各产品的营业额分布？ 19 5、集团2005年上半年相对去年各产品的营业额分布？ 20 6、集团全年各产品的毛利率如何？ 20 7、集团过去毛利的程况？ 20 8、集团在过去数年的毛利率有多少？ 20 9、集团在2004年度的毛利率下跌的原因是什么？ 21 10、集团在2005上半年较2004年同期的毛利率下跌的原因是什么？ 21 11、集团过去纯利表现如何？每年增长率有多少？ 21 12、集团在过去数年的纯利率有多少？ 21 13、集团在2004年度的毛利率及纯利率下跌的原因是什么？ 22 14、集团2005年上半年较2004年上半年毛利率及纯利率变动的原因？ 22 15、集团的其它收益主要来自哪些方面？ 22 16、每年对研发方面的投入是多少？研发费用占集团营业额的百分比为多少？ 23 17、研发费用只占营业额少于3%，比例会过少吗？预期未来的研发费用会否增加？ 23 18、集团的资本开支为多少？占集团营业额的百分比为多少？ 23 19、集团现时的总资产值有多少？ 23 20、集团的净流动资产值有多少？净流动资产值负债率为多少？ 23 21、集团的流动负债有多少？ 24 22、集团在过去持续出现流动负债，对集团有何影响? 24 23、请问集团的平均存货周转日？ 24 24、存货周转日会否过长？ 24 25、集团银行贷款有多少？须何时偿还？ 24 26、集团有否坏账？ 24 27、集团呆账拨备为多少？ 25 28、集团的手头现金为多少？ 25 29、集团的应收账款为多少？ 25 30、集团的应付账款有多少？ 25 31、集团的应付账款会否过高？ 25 32、截至现时为止，集团在本财政年度有多少项目在进行中，涉及金额为多少？ 26 33、截至现时为止，集团的税率是多少？ 26 34、请问公司未来的派息计划如何？ 26 35、集团预计未来几年的纯利大概是多少？ 26 36、集团的财务管理政策？ 26 37、人民币升值对安瑞科的影响？ 27 IV上市 27 1、