经济资本、监管资本与账面资本的比较研究.pdfVIP

[理论探讨患 经济资本、监管资本与账面资本的比较研究 高军孙彦钊 (中阁建设银行股份有限公司天津市分行 天津市 300203) 摘 要:本文在解释经济资本、监管资本与账面资本含义和计最方法的基础上分析其相互联系和 区别，然后实证分析以监管资本和经济资本为基础的银行业绩衡量指标并进行比较，认为基于经济资 本的 RAROC 风险调整的资本收益率模型综合考虑收益和风险，是比监管资本收益$.更好的度量银行 业绩指标，最后文章认为，经济资本将必然代替监管资本，成为各商业银行内部管理的重要工具。 关键词:经济资本;监管资本;账面资本 中团分类号:F832 文献标识码:A 文章编号:1007 且 4392(2009)03 -0006 -04 一、账面资本、监管资本与辑济资本的区别和 种资本的管理活功内郁不同。针对胀国资本的管 联系 理是指所有者权撤维妒，资本投资和资本融资决 (…)账面资本、监管资本与规济资本的定义 策，资本结构安排等有关资本的财务活动;针对胳 1.账而资本。账面资本是革于一般会计准则 管资本的管理是指对银行资本咒战率进行计贵、 的合计学概念，是银行持股人的永久性资本投入， 监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结 构调整和资本融贸市动。经济资本配置是指通过 吏摆钮描瞥增股本盒，未偿付利润，资本储备等。 它是银行资本盒的静态反映，也史最银衍现甸的可 计最、分配和考核银行各分支机陶、业务部门和产 用资本。 品所榻的做济资本，对风险资产进付约束和组合 管理，实现经风附调整盾的资本阳报率最大化的 2. 监管资本。监管资本属于法律概念，它是 目标;另外，监管资本和账面资本的区别现在于， 监管者根据巴费尔资本协议要求银行拥有的最低 监管资本除了包括账面资本之外，还包括如次银 资本。它对资本的计量也使用合计账面价格。 债务和呵转换债券等混合型资本工具(棍合咽资 3. 经济资本。给济资本是基于银行金部风险 本工具是指这略金融工具既具有股权的某些特 之上的资本，它是银行自身根据其内部风险管珊 征，如清悔:欠序低于…般债务，期限较长，又具有 需要，远用内部模型和方法计算出来的，用于应对 债权的某将恃征，如定期支付利息)。 银行非预期损失的资本。同时经济资本也是银行 (二)二种资本数爱上的联系 自身根据其风险最化、风附管用 首先，侄济资本是银行根据内部风险度最模 拥二有商的贤2本怀金，由商业锦行内部评估而产生的分 型计算得到的银行在未来…定时期所面临的非预 配给贤产或某项业务用以碱缎风险冲击的准备。 (二)二三种资本的区别 期损失，银行组济资本在数最上是非预期损失的