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参照执行 证券公司设立子公司提供其他非证券金融服务的，参照本规范执行 下一步工作安排 建立与中国证监会及其派出机构、相关自律组织备案和报告信息共享机制 请批评指正，谢谢！ 私募基金子公司的设立-设立条件 具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与私募基金子公司之间出现风险传递和利益冲突 最近六个月各项风险控制指标符合中国证券监督管理委员会及协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，上述风险控制指标仍持续符合规定 最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形 公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并报派出机构批准 中国证监会及协会规定的其他条件 私募基金子公司的设立-出资方式 证券公司应当以自有资金全资设立私募基金子公司 证券公司不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立私募基金子公司 业务规则-基本要求 私募基金子公司可以根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构。私募基金子公司下设特殊目的机构的，应当持有该机构35%或以上的股权或出资，且为该机构的第一大股东或出资人并拥有管理控制权 私募基金子公司下设的基金管理机构只能管理与本机构设立目的一致的私募股权基金，各下设基金管理机构的业务范围应当清晰明确，不得交叉重复 业务规则-对外投资要求 私募基金子公司及其下设基金管理机构可以将自有资金投资于本机构设立的私募基金，但对单只基金的投资金额不得超过该只基金总额的20% 私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以现金管理为目的管理闲置资金，但应当坚持有效控制风险、保持流动性的原则，且只能投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券 私募基金子公司及其下设特殊目的机构不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人 业务规则-保荐+投资禁止 证券公司担任拟上市企业首次公开发行股票的辅导机构、财务顾问、保荐机构、主承销商或担任拟挂牌企业股票挂牌并公开转让的主办券商的，应当按照签订有关协议或者实质开展相关业务两个时点孰早的原则，在该时点后私募基金子公司及其下设基金管理机构管理的私募基金不得对该企业进行投资 前款所称有关协议，是指证券公司与拟上市企业签订含有确定证券公司担任拟上市公司首次公开发行股票的辅导机构、财务顾问、保荐机构、主承销商或担任拟挂牌企业股票挂牌并公开转让的主办券商条款的协议，包括辅导协议、财务顾问协议、保荐及承销协议、推荐挂牌并持续督导协议等 业务规则-禁止行为 以自有资金投资于非本公司管理的基金或超出闲置资金投资范围 从事或变相从事实体业务，财务投资的除外 在下设的基金管理机构等特殊目的机构之外设立其他机构 以拟投资企业聘请母公司或母公司的承销保荐子公司担任保荐机构或主办券商作为对企业进行投资的前提 私募基金子公司下设的特殊目的机构原则上不得再下设任何机构 中国证监会和协会禁止的其他行为 业务规则-人员要求 私募基金子公司应当具备一定数量的高级管理人员和投资管理人员，具有5年以上投资管理或资产管理经验的高级管理人员不得少于2人；具有2年以上投资管理或资产管理经验的投资管理人员不得少于3人 前款所称高级管理人员和投资管理人员最近一年应当无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚、被采取监管措施或自律处分，且不存在因涉嫌违法违规正在被有权机关调查的情形 内部控制-总体要求 证券公司应当将私募基金子公司及其下设特殊目的机构纳入公司统一管理 证券公司应当对集合资产管理业务和私募证券投资基金业务实施统一管理，管理的尺度和标准应当基本一致 内部控制-统一管理 内部控制-统一管理 内部控制-人员兼职 证券公司应当加强人员管理，防范道德风险。证券公司及其他子公司与私募基金子公司存在利益冲突的人员不得在私募基金子公司、下设的特殊目的机构和私募基金兼任董事、监事、高级管理人员、投资决策机构成员；其他人员兼任上述职务的，证券公司应当建立严格有效的内部控制机制，防范可能产生的利益冲突和道德风险 证券公司从业人员不得在私募基金子公司、下设的特殊目的机构和私募基金兼任除前款规定外的职务，不得违规从事私募基金业务 证券公司同一高级管理人员不得同时分管投资银行业务和私募基金业务。私募基金子公司同一高级管理人员不得同时分管私募股权投资基金业务和其他私募基金业务；同一人员不得兼任上述两类业务的部门负责人；同一投资管理团队不得同时从事上述两类业务 自律管理 其他适用性规定 私募基金子公司及其下设特殊目的机构、私募基金、从业人员相关登记备案和业务活动，本规范没有特别规定的，按照法律法规、监管规定及相关自律规则