第4章-外汇与汇率.pptVIP

第4章 外汇与汇率 第一节 外汇 第二节 汇率与汇率种类 第三节 汇率的决定 第四节 汇率变化的经济影响 第五节 人民币汇率 第一节 外汇 外汇的界定 1. 对外汇的界定为：以外币表示的金融资产(债务凭证和所有权证），可用作国际间结算的支付手段，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。 动态：汇兑，国际结算 静态：国际支付手段 2. 《中华人民共和国外汇管理条例》所称外汇，包括： ⑴外国货币，包括纸币、铸币； ⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； ⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； ⑷特别提款权、欧洲货币单位； ⑸其他外汇资产。 信用证 在国际贸易中，信用证是银行用来保证本国进口商有支付能力的一纸凭证。 是在银行（开证行）根据进口商的要求和指示，向出口商开立的，按一定金额、在一定期限内根据规定条件付款的书面承诺。 3.外汇的分类 自由外汇、记帐外汇 贸易外汇、非贸易外汇 即期外汇、远期外汇 QDII ( Qualified Domestic Institutional Investors ) QDII是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地,允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。 QFII(Qualified Foreign Institutional Investors) 是在资本项目尚未完全开放的国家和地区，实现有序、稳妥开放证券市场的特殊通道。QFII将被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场，包括股息及买卖价差等在内各种资本所得经审核后可转换为外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国的证券市场。 我国的外汇管理 1.1949年建国之后，长期实行严格的外汇管理；人民币是完全不可兑换的货币。 实行外汇统收统支体制。目的是为了将有限的外汇资金集中统一用于保证重点建设之所必要。外汇由中国银行统一经营，因而也具备实行严格外汇管理的条件。 2. 1994年，外汇管理体制进行了一次重大改革： ⑴实行“银行结售汇制” 。 ⑵境内居民个人因私用汇，大幅度地提高了供汇标准。 ⑶建立了全国外汇交易中心，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。 汇率改革 2005年7月21日，央行宣布实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。 人民币汇率制度现状 指定准许经营外汇的银行，在全国外汇交易中心，买卖外汇； 根据前一日银行间外汇交易市场形成的价格，中国人民银行公布当日人民币对美元及其他主要货币的汇率； 各经营外汇的银行在人民银行规定的浮动幅度内自行挂牌，买卖外汇。 第二节 汇率及种类 汇率及其标价法 1. 国与国（地区）之间货币折算的比率叫汇率； 汇率的表现形式是：以一国货币表示的另一国单位货币的“价格”，因此又称汇价。 2. 汇率牌价表： 汇率牌价表有两种标价法：直接标价法和间接标价法。 $100=￥873.05 大多数国家采用直接标价法；美、英采用间接标价法。如在英国:1=$1.5002 现钞和现汇为何不等值 ? 银行的外汇存款分为现汇(外汇户)和现钞(外钞户)，而且这两者兑换人民币的汇率存在着一定差别。 在银行公布的外汇牌价中现钞与现汇并不等值，现钞的买入价要低于现汇的买入价。外汇户与外钞户本息支取同种货币现钞时，均按1:1支取；而外钞户转为外汇户时银行要收取一定比例的手续费。 汇率的种类 A、 从汇率制定的方法来看，有基本汇率和套算汇率 如: 从1=S$5.6323, 1=$1.5623 可从得出$与S$之间的汇率.　 B、从银行买卖外汇的角度不同，分为买入汇率、卖出汇率、中间价。 1美元=7.7780/7.7813人民币 汇率的报价:通常由5位有效数字组成.右起第一个数位的一个数称为一个汇价点,代表0.0001.例如$1= ￥ 8.7050升到$1=￥8.7078,则称美元兑人民币提高了28点(8.7078-8.7050). 银行在报远期汇价时,大多数银行只会报后面不相同的汇价点,并同时报出买入价和卖出价.