第七章 外汇业务.pptVIP

第六章 外汇业务 学习目的： l掌握外汇市场的概念，熟悉外汇市场的构成； l熟悉外汇市场的交易方式和外汇市场的分类； l掌握认识外汇行情的方法； l掌握即期外汇业务的涵义及其业务操作方法； l掌握远期外汇业务的涵义及其业务操作方法； l掌握套汇和套利业务的涵义及其业务操作方法。 一、外汇市场的概念 外汇市场是进行外汇买卖的场所。其产生、形成的基础是外汇的供给与需求。 二、外汇市场的构成： ●外汇银行; ●外汇经纪人(Foreign Exchange Broker) ; ●进出口商及其他外汇供求者 ; ●外汇票据商：经营外国汇票买卖业务的商号。 ●外汇投机者; ●跨国公司; ●中央银行等政府主管外汇机构. 第二节 外汇市场的交易方式和类型 一、外汇交易方式 (一) 外汇交易通信工具 1.路透交易系统 2.电话和多声道话音记录仪 3.电传 (二) 外汇交易的资讯工具 1.路透系统(Reuters) 2.德励信息系统(Telerate Dow Jones Global Information) 3.彭博金融市场产品信息系统(Bloomberg Financial Markets Commodities News) 4.美联社与道·琼斯新闻服务系统(Associated Press Dow Jones) 二、外汇市场的分类 ●零售市场和批发市场； ●柜台市场和交易所市场：前者没有固定场所，买卖双方无需面对面进行交易的市场。后者指有具体、固定的交易场所进行外汇交易的市场。 ●官方外汇市场、自由外汇市场和外汇黑市； ●即期外汇市场(Spot Foreign Exchange Market) 、远期外汇市场(Forward Foreign Exchange Market)和外币期货市场(Currency Futures Market) 。  以欧元在外汇市场的汇率为例（见图6.1），有以下几个项目： ●Closing mid-point：该交易日收市时某货币的中间价 。 ●Change on day：该货币在这一天上涨或下跌的幅度，0.0001（日元为0.01）称为1点。 ● Bid/offer spread：欧元兑其他货币的买入价和卖出价。 ●Day’s mid high low：当天欧元兑其他货币的最高值和最低值。 ● One month Rate：一个月的远期汇率 ● Three month Rate：三个月的远期汇率 ● One year Rate：一年的远期汇率 第四节 即期外汇业务 一、即期外汇业务的涵义:按当天外汇市场上的汇率成交当天或两个营业日内办理交割 二、即期外汇交易实例 A： Hi, BANK OF CHINA SHANGHAI，Calling For Spot JPY For USD PLS（请问即期美元兑日元报什么价？） B： MP ，124.20／30（等一等，1美元兑124.20／30日元） A： Taking USD 10（买进1000万美元） B： OK．Done，I Sell USD 10Mio Against JPY At 124．30 Value July 20， JPY PLS To ABC BANK TOKYO For A／C No．123456（我卖给你1000万美元买进日元，汇率为124．30，起息日为7月20日，WO1的日元请付至东京ABC银行，账号为123456） ?A： OK．All Agree USD To XYZ BANK N.Y．For Our A／C 65421 CHIPS UID 09458，TKS（我们的美元请付至纽约XYZ银行，账号为 654321，CHIPS UID 09458） 第五节 远期及掉期外汇业务 一、远期外汇买卖的涵义 指买卖双方先签订外汇买卖合同，交割日到来时买卖双方再按合同的规定办理交割的一种外汇交易 二、远期外汇买卖的汇率 (一) 远期汇率的表示方法 1．直接报价法； 2．以即期汇率为基础用远期差价(Forward Margin)来表示。 (二) 远期汇率的计算 ●计算远期汇率的公式： ①在市场所在国货币采用直接标价法时。远期汇率等于即期汇率加上升水数，或远期汇率等下即期汇率减去贴水数； ②在市场所在国货币采用间接标价法时，远期汇率等于即期汇率减去升水数，或远期汇率等于即期汇率加上贴水数。 ●差价用点数表示的远期汇率的计算 不论即期汇率采用何种标价法，若远期差价的格局是“前高后低”，则远期汇率应是在即期汇率的