原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
财务管理(人大版)第二章2-资金风险价值
第二节 风险与收益;一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度;说明; CASE：P38 东方制造公司和西京自来水公司股票的报酬率及其概率分布情况详见下表，假设无风险报酬率为10%，西京自来水公司风险报酬系数b为5%，东方制造公司的为8%，试计算两家公司的标准离差率V和投资报酬率K。 ;2、计算期望报酬率;3、计算标准离差;西京自来水公司的标离差：
=
=12.65%
东方制造公司的标准离差：
=
=31.62%
;4、计算变异系数V; V=12.65%÷20%=63.25%
;5、计算投资报酬率; 依题意，无风险报酬率为10%，西京自来水公司风险报酬系数b为5%，东方制造公司的为8%，东方制造公司投资报酬率：
K=10%+8%×158.1%=22.65%
西京自来水公司投资报酬率：
K=10%+5%×63.25%=13.16%
;如何计算单项资产的风险报酬率;同步练习---单项选择题;同步练习;二、多项选择题 ;二???多项选择题;某公司准备投资开发新产品，现有三个方案可供选择。根据市场预测，三种不同市场状况的预计报酬率如下表所示，试计算投资开发各种新产品的风险大小。 ;三、证券投资组合的风险报酬 ;三、证券投资组合的风险报酬 ;（一）基本关系：风险越大，要求的报酬率越高。
风险和期望投资报酬率的关系：
期望投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
（二）公式：资本资产定价模式（用于单项资产或证券组合P55）： ;小结：如何计算证券投资组合的风险报酬;思考： 证券投资组合与单项资产的风险报酬率的异同 ;例1;答案; 例2：某公司拟购买股票市场中的A、B、C、D四种股票组成一投资组合，A、B、C、D四种股票分别占40%、20%、10%、30%的贝他系数分别为2、1.2、1和0.5，证券市场中国库券的收益率为6%，市场平均风险股票的必要报酬率为10%。
求：(1)投资组合的贝他系数；
(2)市场风险报酬率;
(3)投资组合的风险报酬率;
(4)投资组合的预期收益率。;参考答案;作业
文档评论（0）